Financière de Tubize Halfjaarlijks financieel verslag 30 juni 2022
|
VERKLARING VAN DE BESTUURDERS
TUSSENTIJDS VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
VERKORTE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE
- Belgisch Referentiestelsel (met verslag van de commissaris)
- EU-IFRS Referentiestelsel (met verslag van de commissaris)
Financière de Tubize NV
Researchdreef 60, 1070 Brussel (België)
Ondernemingsnummer: BE 0403 216 429
www.financiere-tubize.be
Inhoudstafel
I. VERKLARING VAN DE BESTUURDERS
II. TUSSENTIJDS VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
2. Impact van Covid-19- pandemie en de invasie in Oekraïne door Rusland
3. Ontwikkeling van de resultaten en van de financiële toestand
3.1 Resultaten (Belgisch Referentiestelsel[1])
3.2 Financiële toestand (Belgisch Referentiestelsel)
4. Voornaamste risico's en onzekerheden
5. 5.Voornaamste transacties met verbonden partijen
III. VERKORTE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE PER 30 JUNI 2022
1. Financiële vaste activa - Informatie over de deelneming in UCB NV
2. Kapitaal - Staat van het kapitaal - Aandelensoorten
3. Financiële schulden / Kosten van schulden
5. Convenanten in verband met de kredietlijnen
1.2 Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB
1.4 Samengevatte geconsolideerde financiële informatie over UCB
2.1 Financiële instrumenten per categorie
2.2 Reële waarde van de financiële instrumenten
3.1 Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen
3.2 Verband tussen de belastinglast en de winst voor belastingen
Wij verklaren dat, voor zover ons bekend:
De verkorte tussentijdse financiële informatie per 30 juni 2022 een getrouw beeld geeft van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van Financière de Tubize overeenkomstig de toepasselijke boekhoudkundige normen.
Het tussentijds verslag van de raad van bestuur een getrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de voornaamste transacties met verbonden partijen die zich tijdens de eerste helft van het lopend boekjaar hebben voorgedaan en hun impact op de verkorte tussentijdse financiële informatie per 30 juni 2022, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.
Brussel, 29 juli 2022
De raad van bestuur
Evelyn du Monceau Gaëtan Hannecart
Lid van de raad van bestuur Voorzitter van de raad van bestuur
Dames en heren,
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, hebben wij de eer u verslag uit te brengen over de eerste helft van het boekjaar 2022 van Financière de Tubize (de “Vennootschap”)
De belangrijke gebeurtenissen gedurende de eerste helft van 2022 kunnen als volgt worden samengevat:
Winst van de periode met toepassing van het Belgische boekhoudkundig referentiestelsel: € 87,3 miljoen op 30 juni 2022 tegenover € 85,0 miljoen op 30 juni 2021 (stijging met 2,7%),
Winst van de periode met toepassing van het IFRS-referentiestelsel: € 144,5 miljoen op 30 juni 2022 tegenover € 204,8 miljoen op 30 juni 2021 (daling met 29,4%),
Ontvangen dividend van UCB: € 89,0 miljoen (€ 1,30 per aandeel, een stijging met 2,4% tegenover vorig boekjaar),
Uitgekeerd dividend 2021 aan de aandeelhouders van Financière de Tubize in 2022 van € 33,4 miljoen (€ 0,75 per aandeel TUB, een stijging met 10,3% tegenover vorig boekjaar),
Toename van de uitstaande bankschuld met € 25,0 miljoen, waardoor deze gestegen is van € 20,0 miljoen op 31 december 2021 naar € 45,0 miljoen op 30 juni 2022,
Aanschaffing van 1.053.840 UCB-aandelen, waardoor de deelneming in UCB gestegen is van 35,16% op 31 december 2021 naar 35,7% op 30 juni 2022.
De COVID-19-pandemie (en haar economische gevolgen) en de invasie in Oekraïne door Rusland hebben in de loop van de eerste zes maanden van boekjaar 2022 geen significante impact gehad op de activiteiten en de jaarrekening van de Vennootschap. De onderneming is in feite een mono-holding met als enige investering een belang in UCB en heeft dan ook geen commerciële of industriële activiteit. Hoewel het risico verbonden aan beide gebeurtenissen en hun gevolgen voor de wereldeconomie onzeker blijven, volgt de Vennootschap aandachtig hun ontwikkelingen om de potentiële financiële impact van de pandemie op de Vennootschap en/of op de resultaten van UCB te beoordelen In dit verband moet worden verwezen naar de inhoud van het halfjaarlijkse financiële verslag van UCB over de de impact van deze 2 risico's.
De winst evolueert van € 85.000k in het eerste semester van 2021 naar € 87.273k in het eerste semester van 2022, hetzij een stijging met € 2.273k of 2,67%. De verkorte resultatenrekeningen voor de semesters afgesloten per 30 juni 2022 en 30 juni 2021 kunnen als volgt worden weergegeven:
€ 000 |
30/06/2022 |
30/06/2021 |
Dividend UCB |
89.033 |
86.458 |
Kosten van schulden |
(651) |
(642) |
Overige financiële kosten |
(328) |
(24) |
Algemene kosten |
(782) |
(792) |
Winst vóór belastingen |
87.273 |
85.000 |
Winstbelastingen |
- |
- |
Winst |
87.273 |
85.000 |
Het van UCB in 2022 ontvangen dividend met betrekking tot het boekjaar 2021 bedroeg € 89.033k (bruto-dividend van € 1,3 per aandeel) tegenover € 86.458k (€ 1,27 per aandeel) in het voorgaande boekjaar.
De kosten van schulden bestaan uit bereidstellingsprovisies (€ 476k) en interesten op de opnames van de kredietlijnen van de Vennootschap (€ 175k).
De overige financiële kosten bestaan hoofdzakelijk uit makelaarsprovisies voor de verwerving van UCB-aandelen (€ 277k).
Na toepassing van de DBI (Definitief Belaste Inkomsten)- aftrek, waardoor vermeden wordt dat de reeds belaste inkomsten bij UCB een tweede maal worden belast, heeft de Vennootschap geen belastbare basis in de vennootschapsbelasting.
De verkorte balansen per 30 juni 2022 en 31 december 2021 kunnen als volgt worden weergegeven:
€ 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Deelneming UCB |
1.837.687 |
1.743.221 |
Geldbeleggingen en liquide middelen |
491 |
15.900 |
Overige activa |
70 |
30 |
Totaal activa |
1.838.248 |
1.759.151 |
Eigen vermogen |
1.792.004 |
1.704.731 |
Financiële schulden |
45.000 |
20.000 |
Overige schulden |
1.244 |
34.420 |
Totaal passiva |
1.838.248 |
1.759.151 |
De deelneming in het kapitaal van UCB is geboekt tegen aanschaffingswaarde voor een bedrag van € 1.837.687k, een stijging met € 94.466k tegenover 31 december 2021 ingevolge de aankoop op de beurs van 1.053.840 aandelen tegen een gemiddelde aanschaffingswaarde van € 89,64 per aandeel. De beurskoers van het UCB-aandeel bedroeg € 80,64 op 30 juni 2022 (€ 100,35 op 31 december 2021).
De uitstaande bankschuld bedroeg 45,0 miljoen euro op 30 juni 2022, tegenover 20,0 miljoen euro op 31 december 2021. De stijging is hoofdzakelijk het gevolg van de gedeeltelijke financiering van onze verwervingen van UCB-aandelen.
De evolutie van de overige schulden tegenover 31 december 2021 is grotendeels te verklaren door de betaling van het dividend aan de aandeelhouders van Financière de Tubize (€ 33.384k).
Voor het semester afgesloten op 30 juni 2022
€ 000 |
30/06/2022 |
Winst (Belgisch Referentiestelsel) |
87.273 |
Eliminatie van het ontvangen dividend UCB |
(89.033) |
Aandeel in de winst van UCB |
145.954 |
Activatie van aankoopkosten van aandelen in UCB
|
277 |
Winst (EU-IFRS Referentiestelsel) |
144.471 |
Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB |
131.396 |
Totaalresultaat (EU-IFRS Referentiestelsel) |
275.867 |
Betaald dividend |
(33.384) |
Aandeel in de overige mutaties van het netto-actief van UCB[3] |
7.171 |
Effect van de wijzigingen in het percentage van de deelneming in UCB ingevolge de mutatie van het aantal eigen aandelen aangehouden door UCB |
(15.603) |
Mutaties van het eigen vermogen (EU-IFRS Referentiestelsel) |
234.051 |
Eigen vermogen (EU-IFRS Referentiestelsel) begin van de periode |
3.246.826 |
Eigen vermogen (EU-IFRS Referentiestelsel) einde van de periode |
3.480.877 |
Mutaties van het eigen vermogen (EU-IFRS Referentiestelsel) |
234.051 |
Vermits de enige investering van Tubize bestaat uit een deelneming in UCB zijn de belangrijkste risicofactoren en onzekerheden waaraan de Vennootschap is blootgesteld, gelijklopend met deze van UCB. De financiële positie en de resultaten van Financière de Tubize worden beïnvloed door de resultaten van UCB, hetzij op het niveau van het Belgisch Referentiestelsel via de ontvangen dividenden, hetzij op het niveau van het EU-IFRS Referentiestelsel via de toepassing van de ‘equity’ methode.
De Vennootschap is bovendien blootgesteld aan het marktrisico verbonden aan de evolutie van de koers van het UCB-aandeel. De raad van bestuur heeft vertrouwen in de ontwikkelingsperspectieven van de groep UCB.
Het kredietrisico doet zich voor als een bancaire tegenpartij van de geldbeleggingen of liquide middelen haar verplichtingen niet nakomt en de Vennootschap daardoor een financieel verlies zou lijden. De tegenpartijen zijn Belgische banken met een notering ‘goede kwaliteit’.
Er wordt verwezen naar deel 2 met betrekking tot het risico in verband met de COVID 19-pandemie en de invasie van Oekraïne door Rusland.
De transacties met verbonden partijen, zoals beschreven in toelichting 4.8. bij de EU-IFRS-jaarrekening per 31 december 2021, hebben geen significante wijzigingen ondergaan.
Op basis van de transparantieverklaringen en de verklaringen van de leidinggevenden, kan de aandeelhoudersstructuur per 30 juni 2022 als volgt worden samengevat:
|
In overleg |
Buiten overleg |
Totaal |
|||
|
Aantal |
% |
Aantal |
% |
Aantal |
% |
FEJ SRL |
8.525.014 |
19,15% |
1.988.800 |
4,47% |
10.513.814 |
23,62% |
Daniel Janssen |
5.881.677 |
13,21% |
- |
- |
5.881.677 |
13,21% |
Altai Invest NV |
4.969.795 |
11,16% |
40.205 |
0,09% |
5.010.000 |
11,26% |
Barnfin NV |
3.903.835 |
8,77% |
- |
- |
3.903.835 |
8,77% |
Jean van Rijckevorsel |
11.744 |
0,03% |
- |
- |
11.744 |
0,03% |
Totaal stemrechten aangehouden door de leden van het overleg |
23.292.065 |
52,33% |
2.029.005 |
4,56% |
25.321.070 |
56,89% |
Overige aandeelhouders |
- |
- |
19.191.528 |
43,11% |
19.191.528 |
43,11% |
Totaal stemrechten |
23.292.065 |
52,33% |
21.220.533 |
47,67% |
44.512.598 |
100,00% |
Het mandaat van mevrouw Cynthia Favre d'Echallens liep af op de gewone algemene vergadering van 29 april 2022 en de hernieuwing ervan werd op deze vergadering goedgekeurd.
Het mandaat van mevrouw Fiona de Hemptinne liep af op de gewone algemene vergadering van 29 april 2022. De benoeming van Biofina SRL, vertegenwoordigd door mevrouw Fiona de Hemptinne, als bestuurder voor een periode van 4 jaar die verstrijkt op de gewone algemene vergadering van 2026, werd goedgekeurd op de gewone algemene vergadering van 29 april 2022.
De heer Edouard Janssen heeft zijn ontslag ingediend met ingang van de gewone algemene vergadering van 29 april 2022 en de benoeming van EJ Management SRL, vertegenwoordigd door de heer Edouard Janssen, tot bestuurder voor een periode van 4 jaar, die vertsrijkt op de gewone algemene vergadering van 2026, werd goedgekeurd op de gewone algemene vergadering van 29 april 2022
Met uitzondering van het ontvangen dividend van UCB, zijn er geen verrichtingen met verbonden partijen geweest die een betekenisvolle invloed hebben op de financiële toestand of de resultaten van de Vennootschap.
Inleiding
Overeenkomstig het in België toepasselijk boekhoudkundig referentiestelsel en de verplichtingen inzake periodieke informatie voor emittenten naar Belgisch recht wier effecten zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt (het "Belgisch Referentiestelsel"), bestaat de verkorte tussentijdse jaarrekening uit een balans per 30 juni 2022 (met een vergelijkende balans per 31 december 2021), een resultatenrekening voor de eerste zes maanden van 2022 (met een vergelijkende resultatenrekening voor de eerste zes maanden van 2021) en toelichtingen.
De grondslagen voor opname en waardering zijn dezelfde als deze die werden gebruikt in de rekeningen afgesloten op 31 december 2021. Het Belgisch Referentiestelsel heeft evenmin wijzigingen ondergaan die een significant effect zouden hebben voor de Vennootschap.
De verkorte tussentijdse financiële informatie per 30 juni 2022 is bedoeld om een actualisering te verschaffen omtrent de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2021. De toelichtingen in dit document hernemen bijgevolg niet alle informatie die reeds werd gerapporteerd in de jaarrekening per 31 december 2021. Ze dienen vooral om de verkorte halfjaarlijkse rekening per 30 juni 2022 te vergelijken met de jaarrekening per 31 december 2021 en de gebruiker in kennis te stellen van elke significante wijziging in de bedragen in de rekeningen en van elke evolutie tijdens het eerste semester van 2022. Dit document moet dus in samenhang worden gelezen met de jaarrekening per 31 december 2021.
Deze verkorte tussentijdse financiële informatie per 30 juni 2022 van Financière de Tubize werd opgesteld krachtens een beslissing van de raad van bestuur van 29 juli 2022.
ACTIVA |
Toelichting |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Vaste activa |
|
1.837.687 |
1.743.221 |
Financiële vaste activa |
1. |
1.837.687 |
1.743.221 |
Vlottende activa |
|
560 |
15.930 |
Vorderingen op ten hoogste één jaar |
|
23 |
1 |
Geldbeleggingen en liquide middelen |
|
491 |
15.900 |
Overlopende rekeningen |
|
46 |
29 |
TOTAAL VAN DE ACTIVA |
|
1.838.248 |
1.759.151 |
PASSIVA |
|
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Eigen vermogen |
|
1.792.004 |
1.704.731 |
Kapitaal |
2. |
235.000 |
235.000 |
Uitgiftepremies |
|
1.225 |
1.225 |
Reserves |
|
1.379.130 |
1.379.130 |
Wettelijke reserve |
|
23.500 |
23.500 |
Onbeschikbare reserves |
|
456 |
456 |
Beschikbare reserves |
|
1.355.174 |
1.355.174 |
Overgedragen winst |
|
89.377 |
89.377 |
Winst van het boekjaar |
|
87.273 |
- |
Schulden |
|
46.243 |
54.420 |
Schulden op meer dan één jaar |
|
- |
- |
Financiële schulden |
3. |
- |
- |
Schulden op ten hoogste één jaar |
|
46.243 |
54.420 |
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen |
3. |
45.000 |
20.000 |
Handelsschulden |
|
540 |
467 |
Overige schulden |
4. |
427 |
33.836 |
Overlopende rekeningen |
|
276 |
117 |
TOTAAL VAN DE PASSIVA |
|
1.838.248 |
1.759.151 |
Voor de zes maanden afgesloten op |
|
30/06/2022 |
30/06/2021 |
Bedrijfskosten |
|
(786) |
(792) |
Diensten en diverse goederen |
|
(786) |
(792) |
Bedrijfswinst |
|
(786) |
(792) |
Financiële opbrengsten |
|
89.033 |
86.458 |
Recurrente financiële opbrengsten |
|
89.033 |
86.458 |
Opbrengsten uit financiële vaste activa |
|
89.033 |
86.458 |
Financiële kosten |
3. |
(978) |
(666) |
Recurrente financiële kosten |
|
(651) |
(642) |
Kosten van schulden |
|
(651) |
(642) |
Overige financiële kosten |
|
(328) |
(24) |
Overige niet-recurrente bedrijfsopbrengsten | 4 | - | |
Winst vóór belastingen |
|
87.273 |
85.000 |
Winstbelastingen |
|
- |
- |
Winst |
|
87.273 |
85.000 |
Gewone en verwaterde winst per aandeel (in €) |
1,96 |
1,91 |
Na de aanschaffing van 1.053.840 bijkomende aandelen in maart en mei 2022 heeft Financière de Tubize haar belang in UCB verhoogd van 68.387.021 UCB-aandelen (of 35,16% van de UCB-aandelen) op 31 december 2021 naar 69.440.861 UCB-aandelen (of 35,70% van het totaal aantal door UCB uitgegeven aandelen) op 30 juni 2022.
|
30/06/22 |
31/12/21 |
Aantal aandelen UCB |
69.440.861 |
68.387.021 |
Beurskoers aandeel UCB (€) |
80,64 |
100,35 |
Reële waarde van de deelneming in UCB (€ 000) |
5.599.711 |
6.862.638 |
Boekwaarde (€ 000) |
1.837.687 |
1.743.221 |
Overschot aan reële waarde ten opzichte van de boekwaarde (€ 000) |
3.762.024 |
5.119.417 |
Gedurende het eerste semester 2022 zijn de gedematerialiseerde aandelen gestegen met 49, waardoor het aantal aandelen op naam is verminderd.
|
01/01/22 |
Annulatie |
Overboekingen |
30/06/22 |
Aantal aandelen op naam |
33.327.927 |
- |
(49) |
33.327.878 |
Aantal gedematerialiseerde aandelen |
11.184.671 |
- |
49 |
11.184.720 |
Totaal aantal aandelen |
44.512.598 |
- |
- |
44.512.598 |
€ 000 |
Bevestigde lijnen |
Opgenomen |
Beschikbaar |
|||
Vlottend |
Vast |
Totaal |
||||
01/01/2022 |
Heropening |
350.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
330.000 |
02/03/2022 |
Voorschot op roll-over krediet |
- |
(20.000) |
- |
(20.000) |
(20.000) |
20/05/2022 |
Voorschot op roll-over krediet |
- |
(5.000) |
- |
(5.000) |
(5.000) |
30/06/2022 |
Afsluiting |
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
305.000 |
Op 30 juni 2022 bedroegen de bevestigde kredietlijnen € 350.000k en de beschikbare marge op de bevestigde lijnen bedroeg € 305.000k.
€ 000 |
Bevestigde lijnen |
Opgenomen |
|||
Vlottend |
Vast |
Totaal |
|||
31/08/2025 |
|
250.000 |
(25.000) |
- |
(25.000) |
30/09/2025 |
|
100.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
|
|
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
Semester afgesloten op 30 juni 2022 |
€ 000 |
Kosten van bankleningen |
(175) |
Reservatiecommissies |
(476) |
Overige financiële kosten |
(328) |
Totaal |
(978) |
Zakelijke zekerheden
De zekerheden voor de bankleningen moeten bestaan uit een aantal UCB-aandelen waarvan de totale beurswaarde meer dan 150% bedraagt van de betrokken uitstaande leningen. Op 30 juni 2022, rekening houdend met de bankschuld van € 45,0 miljoen, bedroeg het aantal in pand gegeven UCB-aandelen 1.150.448. Op 30 juni 2022 bedroeg de boekwaarde van de in pand gegeven aandelen € 30.446k.
€ 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Te betalen dividenden |
- |
(33.384) |
Niet opgevraagde dividenden |
(427) |
(426) |
Andere |
- |
(25) |
Totaal |
(427) |
(33.835) |
De Vennootschap respecteert op 30 juni 2022 de bankconvenanten in verband met haar kredietlijnen:
De solvabiliteitsratio (eigen vermogen in % van het balanstotaal) moet groter zijn dan 70%; per 30 juni 2022 bedroeg deze ratio 97,48%.
|
30/06/2022 |
Eigen vermogen per 30 juni 2022 (€ 000) |
1.792.004 |
Balanstotaal (€ 000) |
1.838.248 |
Solvabiliteitsratio |
97,48% |
De uitstaande bankschuld in % van de beurswaarde van de deelneming in UCB mag niet groter zijn dan 30%; op 30 juni 2022 bedroeg de schuldgraad 0,80%.
|
30/06/2022 |
Aantal aandelen in UCB (A) |
69.440.861 |
Beurskoers aandeel in UCB (€) (B) |
80,64 |
Beurswaarde van de deelneming in UCB (€ 000) (A) x (B) = C |
5.599.711 |
Opgenomen kredietlijnen (€ 000) (D) |
45.000 |
Schuldgraad (D)/(C) |
0,80% |
Verslag van de commissaris aan de Raad van Bestuur van Financière de Tubize omtrent de beoordeling van de verkorte tussentijdse financiële informatie over de zes maanden afgesloten op 30 juni 2022
Inleiding
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde verkorte tussentijdse financiële informatie van Financière de Tubize op 30 juni 2022 en over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, met inbegrip van de balans, de resultantenrekening en de toelichtingen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk dat deze verkorte tussentijdse financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiekader en de verplichtingen inzake periodieke informatie voor emittenten naar Belgisch recht wier effecten zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin om een besluit te formuleren over deze verkorte tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Draagwijdte van de beoordeling
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met ISRE 2410, “Beoordeling van tussentijdse financiële informatie door de commissaris van de vennootschap”. Een beoordeling bestaat uit het vragen van inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere beoordelingsprocedures. Een beoordeling is substantieel minder uitgebreid dan een audit in overeenstemming met de “International Standards on Auditing” en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een audit zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleverslag uit.
Conclusie
Bij onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgevoegde verkorte tussentijdse financiële informatie, in alle materiële opzichten, niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiekader en de verplichtingen inzake periodieke informatie voor emittenten naar Belgisch recht wier effecten zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
Brussel, 29 juli 2022
BDO Bedrijfsrevisoren BV
Commissaris
Vertegenwoordigd door Christophe COLSON
1.
€ 000 |
Toelichting |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Deelneming in UCB |
1.1. |
3.526.463 |
3.251.834 |
Vaste activa |
|
3.526.463 |
3.251.834 |
Vooruitbetalingen |
|
47 |
29 |
Commerciele schuld | 22 | - | |
Overige vorderingen |
|
1 |
1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten |
|
491 |
15.900 |
Vlottende activa |
|
561 |
15.930 |
Activa |
|
3.527.024 |
3.267.764 |
|
|
|
|
Eigen vermogen |
3.480.877 |
3.246.826 |
|
Geplaatst kapitaal en reserves | 3.480.877 | 3.246.826 | |
Bankleningen | 2.3 | - | - |
Langlopende verplichtingen |
|||
Bankleningen en opgelopen rente |
2.3. |
45.215 |
20.041 |
Overige crediteuren |
|
932 |
897 |
Kortlopende verplichtingen |
|
46.147 |
20.938 |
Verplichtingen |
|
46.147 |
20.938 |
|
|
|
|
Eigen vermogen en verplichtingen |
|
3.527.024 |
3.267.764 |
Voor het semester afgesloten op 30 juni
€ 000 |
Toelichting |
2022 |
2021 |
NETO RESULTAAT |
|
|
|
Aandeel in de winst van UCB |
1.1 |
145.954 |
205.970 |
Kosten van bankleningen |
2.3. |
(702) |
(352) |
Algemene kosten |
|
(785) |
(792) |
Niet-recurrente bedrijfskosten | 4 |
- |
|
Winst vóór belastingen |
|
144.471 |
204.826 |
Winstbelastingen |
3.2. |
- |
- |
Winst |
|
144.471 |
204.826 |
OVERIGE ELEMENTEN VAN HET TOTAALRESULTAAT |
|
- |
- |
Aandeel, na belastingen, in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB |
|
131.397 |
40.540 |
Deze die daarna niet naar winst of verlies zullen worden overgeboekt |
1.2. |
(9.283) |
9.716 |
Deze die daarna naar winst of verlies zullen worden overgeboekt wanneer aan specifieke voorwaarden is voldaan |
1.2. |
140.680 |
30.824 |
Overige elementen van het totaalresultaat, na belastingen, die daarna naar winst of verlies zullen worden overgeboekt wanneer aan specifieke voorwaarden is voldaan |
|
- |
(207) |
Kasstroomafdekkingen |
2.4. |
- |
(207) |
Totaal van de overige elementen van het totaalresultaat |
|
131.397 |
40.333 |
|
|
|
|
TOTAALRESULTAAT |
|
275.868 |
245.159 |
Winst toerekenbaar aan |
|
- |
- |
Houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij |
|
144.471 |
204.826 |
Minderheidsbelangen |
|
- |
- |
Totaalresultaat toerekenbaar aan |
|
- |
- |
Houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij |
|
275.868 |
245.159 |
Minderheidsbelangen |
|
- |
- |
Winst per aandeel |
|
- |
- |
Gewone en verwaterde (in €) |
|
3,25 |
4,6 |
Voor het semester afgesloten op 30 juni 2022
|
Kapitaal en uitgiftepremie |
Overgedragen resultaten |
Eigen aandelen |
Andere reserves |
Omrekenings-verschillen |
Activa aangehouden voor verkoop |
Kasstroom-afdekkingen |
Totaal eigen vermogen |
Saldo op 01/01/2022 |
236.225 |
3.205.963 |
(144.187) |
(22.040) |
(33.246) |
22.543 |
(18.432) |
3.246.826 |
Dividenden |
- |
(33.384) |
- |
- |
- |
- |
- |
(33.384) |
- Winst |
- |
144.471 |
- |
- |
- |
- |
- |
144.548 |
- Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB |
- |
- |
- |
(9.283) |
139.821 |
8.772 |
(7.913) |
131.397 |
Globaal resultaat |
- |
144.471 |
- |
(9.283) |
139.821 |
8.772 |
(7.990) |
275.868 |
- Op aandelen gebaseerde betalingen |
- |
15.490 |
- |
- |
- |
- |
- |
15.490 |
- Overboeking tussen reserves |
- |
(31.574) |
31.574 |
- |
- |
- |
- |
- |
- Eigen aandelen |
- |
- |
(8.319) |
- |
- |
- |
- |
(8.319) |
- Overdrachten naar minderheids belangen |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Aandeel in de overige mutaties van het netto-actief van UCB |
- |
(16.084) |
23.255 |
- |
- |
- |
- |
7.171 |
Mutaties in het percentage van de deelneming in UCB ingevolge de mutatie van het aantal eigen aandelen aangehouden door UCB |
- |
(13.487) |
(1.601) |
(227) |
(372) |
237 |
(154) |
(15.603) |
Saldo op 30/06/2022 |
236.225 |
3.287.479 |
(122.533) |
(31.550) |
106.203 |
31.552 |
(26.499) |
3.480.877 |
Voor het semester afgesloten op 30 juni 2021
|
Kapitaal en uitgiftepremie |
Overgedragen resultaten |
Eigen aandelen |
Andere reserves |
Omrekenings-verschillen |
Activa aangehouden voor verkoop |
Kasstroom-afdekkingen |
Totaal eigen vermogen |
Saldo op 01/01/2021 |
236.225 |
2.853.189 |
(143.057) |
(52.445) |
(134.118) |
13.719 |
19.388 |
2.792.901 |
Dividenden |
- |
(30.269) |
- |
- |
- |
- |
- |
(30.269) |
- Winst |
- |
204.826 |
- |
- |
- |
- |
- |
204.826 |
- Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB |
- |
- |
- |
9.716 |
38.590 |
10.818 |
(18.584) |
40.540 |
- Kasstroom afdekking |
- |
- |
- |
- |
- |
|
(87) |
(87) |
- Herindeling |
- |
- |
- |
- |
- |
|
(120) |
(120) |
Globaal resultaat |
- |
204.826 |
- |
9.716 |
38.590 |
10.818 |
(18.791) |
245.159 |
- Op aandelen gebaseerde betalingen |
- |
14.522 |
- |
- |
- |
- |
- |
14.522 |
- Overboeking tussen reserves |
- |
(22.799) |
22.799 |
698 |
- |
(698) |
- |
- |
- Eigen aandelen |
- |
|
(30.614) |
- |
- |
- |
- |
(30.614) |
- Overdrachten naar minderheids belangen |
- |
- |
- |
436 |
- |
- |
- |
436 |
Aandeel in de overige mutaties van het netto-actief van UCB |
- |
(8.277) |
(7.815) |
1.134 |
- |
(698) |
- |
(15.656) |
Mutaties in het percentage van de deelneming in UCB ingevolge de mutatie van het aantal eigen aandelen aangehouden door UCB |
- |
3.552 |
(647) |
(240) |
(613) |
63 |
109 |
2.224 |
Saldo op 30/06/2021 |
236.225 |
3.023.021 |
(151.519) |
(41.835) |
(96.141) |
23.902 |
706 |
2.994.359 |
Voor het semester afgesloten op 30 juni 2022
€ 000 |
|
2022 |
2021 |
Vergoeding bestuurders an aanwezigheidsvergoeding | (140) |
(260) |
|
Vergoeding directeur |
- | (81) | |
Vergoeding commissaris |
(3) | - | |
Honoraria dienstverleners |
(439) | (293) | |
Bijdragen |
(32) | (30) | |
Kasstromen uit operationele activiteiten |
|
(614) |
(664) |
Ontvangen dividenden |
|
89.033 |
86.458 |
Aankoop van aandelen |
|
(94.743) |
(20.008) |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten |
|
(5.710) |
66.450 |
Betaalde dividenden |
|
(33.384) |
(30.269) |
Andere financiele kosten | (1) | (11) | |
Betaalde rente en commissie |
|
(651) |
(712) |
Betaling dividenden vroegere jaren | (49) | (13) | |
Opname voorschotten op kredietlijnen | 25.000 | 34.000 | |
Terugbetaling voorschotten op roll-overkredietlijnen |
|
- |
(67.500) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten |
|
(9.085) |
(64.505) |
Totaal kasstromen |
|
(15.409) |
1.281 |
Geldmiddelen en kasequivalenten begin periode |
|
15.900 |
983 |
Geldmiddelen en kasequivalenten einde periode |
|
491 |
2.264 |
Basis van vestiging
Financière de Tubize is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd aan de Beurs van Euronext te Brussel. Deze tussentijdse financiële informatie samengevat op 30 juni 2022 van Financière de Tubize is uitsluitend voor informatieve doeleinden opgesteld en is goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 29 juli 2022.
Deze verkorte tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34 zoals vastgesteld door de Europese Unie, die een overzicht bevat van de financiële positie per 30 juni 2022 (met vergelijkende cijfers per 31 december 2021), een overzicht van de netto-inkomsten en niet-gerealiseerde resultaten, een overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen, een kasstroomoverzicht voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2022 (met vergelijkende cijfers voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2021) en een selectie van toelichtingen.
De erkennings- en meetbeginselen zijn identiek aan die welke worden gebruikt in rekeningen die op 31 december 2021 zijn afgesloten.
Sinds 1 januari 2022 zijn enkele nieuwe IFRS-normen en -interpretaties van kracht, maar deze hebben geen significante impact op het bedrijf gehad.
Bovendien mogen de nieuwe normen en interpretaties, evenals de wijzigingen in de huidige normen die door de IASB zijn vastgesteld en die voor het eerst van toepassing zullen zijn in de volgende jaarrekening 2022, geen invloed hebben op de EU-IFRS-rekeningen van de onderneming, hetzij omdat ze niet relevant zijn voor de onderneming, hetzij omdat de huidige waarderingsregels al zijn aangepast aan deze nieuwe ontwikkelingen.
Ten slotte zijn de ramingen en arresten die in voorgaande perioden zijn gerapporteerd, niet significant gewijzigd.
€ 000 |
Aandeel in het netto actief van UCB |
Goodwill |
Totaal |
01/01/2022 |
3.031.554 |
220.280 |
3.251.834 |
Uitkering |
(89.033) |
- |
(89.033) |
Stijging in aandeel* |
48.314 |
46.429 |
94.743 |
Aandeel in de winst van UCB |
145.954 |
- |
145.954 |
Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB (cf. 1.2.) |
131.397 |
- |
131.397 |
Aandeel in de overige mutaties van het netto-actief van UCB[4] |
7.171 |
- |
7.171 |
Impact van wijzigingen in het percentage van de deelneming door mutatie van het aantal eigen aandelen aangehouden door UCB |
(15.603) |
- |
(15.603) |
30/06/2022 |
3.259.754 |
266.709 |
3.526.463 |
*Verhoging van de deelneming
De Vennootschap is in maart en mei 2022 overgegaan tot de aanschaffing van 1.053.840 UCB-aandelen en heeft zo haar deelneming in UCB verhoogd van 35,16% tot 35,70%. De aanschaffingen werden uitgevoerd tegen een gemiddelde koers van € 89,64. De investering bedroeg € 94.743k, met inbegrip van de aanschaffingskosten voor een bedrag van € 277k. De goodwill is berekend op basis van de geconsolideerde netto-activa van UCB volgens de laatst beschikbare cijfers van UCB, hetzij op 30 juni, hetzij op 31 december (dichtstbijzijnde datum van de aanschaffingen en datum waarop de publieke geconsolideerde informatie beschikbaar is), die een goede raming geven van de som van de reële waarden van hun onderdelen:
€ 000 |
30/06/2022 |
Aanschaffingen |
94.743 |
Netto-activa toerekenbaar aan de aandeelhouders van UCB |
8.917.213 |
Verhoging van de deelneming van de Vennootschap |
0,54% |
Aandeel in de netto-activa van UCB |
48.314 |
Goodwill |
46.429 |
|
6 maanden afgesloten op 30/06/2022 |
||
€ 000 |
Bruto |
Taks |
Netto |
Elementen die niet naar winst of verlies zullen worden overgeboekt |
(10.765) |
1.483 |
(9.282) |
- Herwaardering van toegezegd pensioenverplichtingen | (10.765) | 1.483 | (9.282) |
Elementen die naar winst of verlies zullen worden overgeboekt als aan specifieke voorwaarden is voldaan |
140.680 |
- |
140.680 |
- Omrekeningsverschillen | 139.821 | - | 139.821 |
- Nettoresultaat uit voor verkoop beschikbare activa | 8.772 | - | 8.772 |
- Effectief gedeelte van kasstroomafdekkingen | (7.913) | - | (7.913) |
Aandeel in de overige elementen van het totaalresultaat van UCB |
129.915 |
1.483 |
131.398 |
|
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Aantal aandelen UCB |
69.440.861 |
68.387.021 |
Beurskoers aandeel UCB (€) |
80,64 |
100,35 |
Reële waarde van de deelneming in UCB (€ 000) |
5.599.711 |
6.862.638 |
Boekwaarde (€ 000) |
3.526.463 |
3.251.834 |
Overschot aan reële waarde ten opzichte van de boekwaarde (€ 000) |
2.073.248 |
3.610.804 |
Samengevatte geconsolideerde balans
€ 000 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Vaste activa |
13.049 |
10.500 |
Vlottende activa |
3.259 |
3.711 |
Langlopende verplichtingen |
(4.495) |
(3.000) |
Kortlopende verplichtingen |
(2.896) |
(2.825) |
Eigen vermogen |
8.917 |
8.386 |
Minderheidsbelangen |
- |
- |
Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van UCB |
8.917 |
8.386 |
Samenvattend geconsolideerd overzicht van winst of verlies
6 maanden afgesloten op 30 juni 2022 |
€ 000 000 |
Omzet |
2.925 |
Winst uit voortgezette activiteiten |
399 |
Winst uit beëindigde activiteiten |
- |
Winst |
399 |
Minderheidsbelangen |
- |
Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van UCB |
399 |
Samenvattend overzicht van het totaalresultaat
6 maanden afgesloten op 30 juni 2022 |
€ 000 000 |
Winst |
399 |
Overige elementen van het totaalresultaat |
359 |
Totaalresultaat |
758 |
Minderheidsbelangen |
- |
Samenvattend overzicht van het totaalresultaat |
758 |
Reconciliatie van de samengevatte financiële informatie met de boekwaarde van de deelneming
€ 000 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van UCB |
8.917 |
8.386 |
Deelneming van de Vennootschap[5] |
36,56% |
36,15% |
Aandeel van de Vennootschap in het eigen vermogen van UCB |
3.260 |
3.032 |
Goodwill bij aanschaffing |
267 |
220 |
Boekwaarde van de deelneming in UCB |
3.527 |
3.252 |
€ 000 |
Leningen en vorderingen |
Verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
Derivaten |
|||
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
|
Vooruitbetalingen |
47 |
29 |
- |
- |
- |
- |
Overige vorderingen |
23 |
1 |
- |
- |
- |
- |
Geldmiddelen en kasequivalenten |
491 |
15.900 |
- |
- |
- |
- |
Bankleningen |
- |
- |
(45.215) |
(20.041) |
- |
- |
Derivaten |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Overige crediteuren |
- |
- |
(932) |
(897) |
- |
- |
Totaal |
561 |
15.930 |
(46.147) |
(20.938) |
- |
- |
€ 000 |
Niveau van de inputs in de reële waardenhiërarchie |
Boekwaarde |
Reële waarde |
||
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
||
Vooruitbetalingen |
- |
47 |
29 |
47 |
29 |
Overige vorderingen |
- |
23 |
1 |
23 |
1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten |
- |
491 |
15.900 |
491 |
15.900 |
Bankleningen |
2 |
(45.215) |
(20.041) |
(45.215) |
(20.041) |
Derivaten |
2 |
- |
- |
- |
- |
Crediteuren |
- |
(932) |
(897) |
(932) |
(897) |
Boekwaarden
€ 000 |
Langlopend |
Kortlopend |
Totaal |
|||
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
|
Leningen tegen vlottende rente |
- |
- |
(45.000) |
(20.000) |
(45.000) |
(20.000) |
Leningen tegen vaste rente |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Gelopen rente |
- |
- |
(215) |
(41) |
(215) |
(41) |
Totaal |
- |
- |
(45.215) |
(20.041) |
(45.215) |
(20.041) |
Evolutie van de bankleningen gedurende de eerste zes maanden van 2022
€ 000 |
Bevestigde lijnen |
Opgenomen |
Beschikbaar |
|||
Vlottend |
Vast |
Totaal |
||||
01/01/2022 |
Heropening |
350.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
330.000 |
02/03/2022 |
Terugbetaling voorschotten op roll-overkredietlijn |
- |
(20.000) |
- |
(20.000) |
(20.000) |
20/05/2022 |
Afsluiting terugbetaling voorschotten op roll-overkredietlijn |
- |
(5.000) |
- |
(5.000) |
(5.000) |
30/06/2022 |
Afsluiting |
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
305.000 |
Het opgenomen gedeelte van de bevestigde kredietlijnen op 30 juni 2022 werd geboekt als schulden op ten hoogste een jaar gezien de verwachte datum van de effectieve terugbtaling.
Contractuele vervaldata
€ 000 |
Bevestigde lijnen |
Opgenomen |
|||
Vlottend |
Vast |
Totaal |
|||
31/08/2025 |
|
250.000 |
(25.000) |
- |
(25.000) |
30/09/2025 |
|
100.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
Convenanten
De Vennootschap moet de volgende bankconvenanten respecteren:
ꟷ De zekerheden voor de bankleningen moeten bestaan uit een aantal UCB-aandelen waarvan de totale beurswaarde meer dan 150% bedraagt van de opgenomen kredietlijnen. Op 30 juni 2022, rekening houdend met de bankschuld van € 45,0 miljoen, bedroeg het aantal in pand gegeven UCB-aandelen 1.150.448. Op 30 juni 2022 bedroeg de boekwaarde van de in pand gegeven aandelen € 30.446k.
ꟷ De financiële schulden mogen niet meer bedragen dan 30% van de reële waarde van de deelneming in UCB (per 30 juni 2022 bedroeg deze ratio 0,80%).
ꟷ De solvabiliteitsratio (eigen vermogen vergeleken met het balanstotaal) moet groter zijn dan 70%; per 30 juni 2022 bedroeg deze ratio 97,48%.
Financiële kosten
6 maanden afgesloten op 30 juni 2022 |
€ 000 |
Kosten van bankleningen |
(175) |
Reservatiecommissies |
(476) |
Andere bankkosten |
(51) |
Totaal |
(702) |
|
Totaal |
Geboekt |
Niet geboekt |
|||
€ 000 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
Renteswaps |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Overdraagbare belastingkredieten |
36.560 |
36.825 |
- |
- |
36.560 |
36.825 |
Uitgestelde belastingvorderingen |
36.560 |
36.825 |
- |
- |
36.560 |
36.825 |
Conform de bepalingen van IAS 12 neemt de Vennootschap slechts de uitgestelde belastingvorderingen op als het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten zullen beschikbaar zijn die zullen kunnen aangewend worden voor verrekenbare tijdelijke verschillen. Het is ‘waarschijnlijk’ dat er voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn als er voldoende belastbare tijdelijke verschillen zijn die zullen worden afgewikkeld in dezelfde periode als de vordering dan wel in een periode waarin het uit de vordering resulterend fiscaal verlies kan worden gecompenseerd. De uitgestelde belastingvordering met betrekking tot niet gebruikte belastingtegoeden wordt niet geboekt bij gebrek aan overtuigende aanwijzingen dat er voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden kunnen worden verrekend. De verrekenbare tegoeden hebben geen vaste vervaldatum.
6 maanden afgesloten op 30 juni 2022 |
€ 000 |
Winst vóór belastingen |
144.471 |
Toepasselijk belastingtarief |
25,00% |
Theoretische winstbelasting |
(36.118) |
Gerapporteerde winstbelasting |
- |
Verschil tussen theoretische en gerapporteerde winstbelasting |
(36.118) |
Dividenden |
(22.258) |
Aandeel in de winst van UCB |
36.489 |
Niet belastbare dividenden * |
21.818 |
Kapitalisatie van de verwervingskosten van UCB-aandelen |
69 |
Totaal van de oorzaken van het verschil tussen theoretische en gerapporteerde winstbelasting |
36.118 |
* beperkt tot de resultaten volgende het Belgisch referentiestelsel van de Vennootschap
Verslag van de commissaris aan de Raad van Bestuur van Financière de Tubize omtrent de beoordeling van de verkorte tussentijdse financiële informatie over de zes maanden afgesloten op 30 juni 2022
Inleiding
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde verkorte tussentijdse overzicht van de financiële toestand van Financière de Tubize op 30 juni 2022 alsook het bijhorende verkorte overzicht van winst of verlies en van de overige elementen van het totaalresultaat, het kasstroomoverzicht en het mutatieoverzicht van het eigen vermogen over de zes maanden afgesloten op die datum, evenals van de toelichtingen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk dat deze verkorte tussentijdse financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34 “Tussentijdse Financiële verslaggeving”, zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin om een besluit te formuleren over deze verkorte tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Draagwijdte van de beoordeling
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met ISRE 2410, “Beoordeling van tussentijdse financiële informatie door de commissaris van de vennootschap”. Een beoordeling bestaat uit het vragen van inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere beoordelingsprocedures. Een beoordeling is substantieel minder uitgebreid dan een audit in overeenstemming met de “International Standards on Auditing” en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een audit zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleverslag uit.
Conclusie
Bij onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgevoegde verkorte tussentijdse financiële informatie, in alle materiële opzichten, niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34 “Tussentijdse Financiële verslaggeving”, zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Brussel, 29 juli 2022
BDO Bedrijfsrevisoren BV
Commissaris
Vertegenwoordigd door Christophe COLSON
1.