JAARVERSLAG
2024
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
1
INHOUDSOPGAVE
Inhoudsopgave
Missie 2
Historiek van Financière de Tubize en UCB 3
Woord van de Voorzitter 4
Onze deelneming op lange termijn: UCB, een biofarmaleider 6
Ons maatschappelijk engagement 7
Belangrijke cijfers 8
Raad van bestuur 10
Jaarverslag van de raad van bestuur 12
Verantwoordelijke personen en verklaring van de raad van bestuur 26
Jaarrekening 27
Verslag van de commissaris over de jaarrekening 41
Agenda van de aandeelhouder 47
2
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Missie
Wie is Financière de Tubize?
Financière de Tubize is de referentieaandeelhouder van UCB,
een innovatief en wereldwijd biofarmaceutisch bedrijf met
vestiging in België. De Vennootschap verenigt rond UCB zowel
de familiale aandeelhouders die afstammen van Emmanuel
Janssen, de stichter, als zij die hun langetermijnvisie delen.
Wat doet Financière de Tubize?
Financière de Tubize combineert sterke familie- en
ondernemerswaarden met financiële vaardigheden en een
grondige expertise in de biofarmaceutische sector om haar
belang in UCB op lange termijn te beheren. Via de betrokkenheid
van haar vertegenwoordigers in de raad van bestuur van UCB,
speelt Financière de Tubize in op ontwikkelingen, bepaalt zij mee
de strategische keuzes en evalueert zij de prestaties van UCB om
duurzame financiële en maatschappelijke waarde te creëren.
Waartoe draagt Financière de Tubize bij?
> Financière de Tubize genereert een langetermijnrendement
voor haar aandeelhouders en bevordert de betrokkenheid
bij het ondernemingsproject van UCB van de familiale
aandeelhouders en al degenen die hun waarden en visie delen.
> Financière de Tubize biedt UCB de stabiliteit die
nodig is voor groei en langetermijninvesteringen in
onderzoek en ontwikkeling van nieuwe producten
ten behoeve van patiënten met ernstige ziekten.
> Financière de Tubize bevordert de ontwikkeling van een
duurzaam biofarma-ecosysteem in België en mogelijk in
andere geografische gebieden die relevant zijn voor UCB.
3
HISTORIEK
Historiek van Financière de
Tubize en UCB
192 8
Financière de Tubize wordt
ondergebracht bij de familie Janssen
19 61
Financière de Tubize wordt voor de
eerste keer aandeelhouder van UCB
19 81
Financière de Tubize koop de
helft van de UCB-aandelen in
handen van Rhône-Poulenc, terug,
terwijl de andere helft wordt
overgenomen door Royale Belge
2002
Na de geleidelijke overname van
de UCB-aandelen van Royale Belge
bereikt het belang van Financière
de Tubize in UCB in 2002 40%
2006
Financière de Tubize leent €100 miljoen
om UCB te steunen in de overname
van Schwarz Pharma door deelneming
in de kapitaalverhoging van UCB
192 8
Oprichting van UCB
1972
UCB lanceert NOOTROPIL (regulator van de hersenfunctie), dankzij het netwerk
van, hoofdzakelijk Europese, dochterondernemingen die recent zijn opgericht en
die toegang geven tot de specifieke regelgeving van de nationale markten
1989
UCB lanceert ZYRTEC (anti-allergiemedicijn), het eerste medicijn dat 1 miljard USD
omzet bereikt
2000
UCB lanceert KEPPRA (anti-epilepticum, het eerste medicijn dat rechtstreeks door UCB in de VS
op de markt wordt gebracht en tweede medicijn dat een omzet van 1 miljard USD bereikt
2004
UCB lanceert een vriendelijk OOB (voor € 2,3 miljard) op Celltech, een Brits
biofarmaceutisch bedrijf dat eigenaar is van het toekomstige CIMZIA (reumatoïde artritis
en ziekte van Crohn) dat uiteindelijk een omzet van meer dan 1 miljard USD zal halen
en een bijzonder succesvol onderzoeksplatform voor monoklonale antilichamen
2005
UCB richt zich op de farmaceutische sector door de verkoop van
haar Film- (2004) en Chemieactiviteiten (2005)
2006
UCB lanceert een vriendelijk bod (€4,4 miljard) op de Duitse multinationale farmaceutische groep
Schwarz Pharma, die eigenaar is van het toekomstige VIMPAT (epilepsie) en NEUPRO (Parkinson)
2 019
UCB neemt voor € 2,2 miljard Ra Pharmaceuticals Inc. over, een Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf
dat eigenaar is van ZILUCOPLAN (een peptidenremmer voor de behandeling van myasthenia
gravis) en een nieuw eigen technologieplatform dat de onderzoekscapaciteit van UCB uitbreidt
2020
De overname van Handl Therapeutics BV en het partnerschap met Lacerta
Therapeutics versterken de competenties van UCB in gentherapie
2 021
UCB lanceert BIMZELX (plaque psoriasis) in Europa en Japan
2022
UCB neemt voor €1,7 miljard Zogenix, Inc. over, een in de VS gevestigd wereldwijd
biofarmaceutisch bedrijf dat behandelingen voor zeldzame ziekten op de markt brengt
en ontwikkelt en eigenaar is van FINTEPLA (een in de VS goedgekeurde
behandeling voor het Lennox-Gastet-syndroom)
2023
UCB lanceert BIMZELX (psoriasis en spondyloartritis voornamelijk) in de Verenigde Staten
2024
UCB gaat onverminderd verder met de uitrol van BIMZELX, FINTEPLA (Lennox-Gastaut syndroom)
en RYSTIGGO en ZILBRYSQ (myasthenia gravis) lanceren
4
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Woord van de Voorzitter
In 2023 bevestigden wij ons vertrouwen in het potentieel
van UCB op lange termijn.
In 2024 juichen wij de relevantie en kwaliteit van de
producten van UCB toe en herhalen wij nog eens ons
vertrouwen in haar langetermijnpotentieel.
GAËTAN HANNECART
VOORZITTER
5
WOORD VAN DE VOORZITTER
Ik ben bijzonder trots op de weg die Financière de Tubize de
afgelopen jaren heeft afgelegd, in lijn met onze missie om UCB op
lange termijn te steunen.
Om deze missie te vervullen, zorgen wij ervoor dat het evenwicht
wordt bewaard tussen, enerzijds, het behouden en versterken van
onze financiële en menselijke capaciteit om UCB te ondersteunen
en, anderzijds, het bestendigen van de steun op lange termijn van
onze eigen aandeelhouders.
Financière de Tubize biedt UCB de stabiliteit die nodig is voor
groei en langetermijninvesteringen in onderzoek en ontwikkeling
van nieuwe producten ten behoeve van patiënten met ernstige
ziekten.
Onze grotere deelneming in UCB, door de verwerving sinds 2021
van 2.461.467 aandelen (waarvan 53.706 in 2024), heeft ons
belang in UCB op 36,27% gebracht en onze capaciteit om UCB,
indien nodig, financieel te ondersteunen, vergroot.
Ter illustratie: het is deze stabiele steun op lange termijn aan UCB, in
niet altijd gemakkelijke tijden, die ertoe heeft bijgedragen dat UCB
haar koers heeft kunnen aanhouden en met succes de lancering
van verschillende producten met hoog potentieel heeft kunnen
nastreven: Bimzelx (voor de behandeling van voornamelijk psoriasis
en spondyloartritis), Rystiggo en Zilbrysq (myasthenia gravis) en
Fintepla (Lennox-Gastaut syndroom), evenals de ontwikkeling van
een goed gevulde pijplijn met 5 verbindingen die zich momenteel in
fase 3 van de klinische ontwikkeling bevinden.
Wij zijn erg dankbaar voor het werk dat het management en alle
teams bij UCB hebben verricht.
Financière de Tubize genereert een langetermijnrendement voor
haar aandeelhouders en bevordert de betrokkenheid bij het
ondernemingsproject van UCB van de familiale aandeelhouders
en al degenen die hun waarden en visie delen.
Wij zijn ons terdege ervan bewust dat de uitvoering van onze missie
afhangt van uw voortdurende steun en daar zijn wij u erg dankbaar
voor.
Over de laatste 4 jaar vertegenwoordigden de aankopen van
UCB-aandelen een investering van 210,1 miljoen, waardoor wij
op 31 december 2024 een (niet-gerealiseerde) meerwaarde van
259,2 miljoen konden boeken, d.w.z. 125% van het over de periode
geïnvesteerde bedrag. Naast het vergroten van de capaciteit
van Financière de Tubize om UCB te ondersteunen, hebben deze
aankopen ongeveer 260 miljoen aan bijkomende intrinsieke
waarde gecreëerd voor onze aandeelhouders.
Deze geduldige steun wordt ook beloond door een sterkere
aandelenkoers van Financière de Tubize, die natuurlijk rechtstreeks
gecorreleerd is met de stijging van de aandelenkoers van UCB, met
98% over het jaar 2024 of 124% over de afgelopen 5 jaar.
Bovendien zullen wij aan de algemene vergadering in april 2025
voorstellen om het dividend te verhogen met bijna 7% ten opzichte
van vorig jaar. Het dividend zal zo € 1,04 per bruto aandeel
bedragen. Vorig jaar was dat € 0,97.
Samen zullen de meerwaarde op het aandeel en het jaarlijks
uitgekeerde brutodividend de aandeelhouders van Financière
de Tubize een TSR (Total Shareholder Return) van 100% hebben
opgeleverd voor 2024 en van 14% op jaarbasis voor de voorbije
vijf jaar.
Ik denk dat er geen betere illustratie is van hoe wij onze missie ten
uitvoer brengen.
Financière de Tubize bevordert de ontwikkeling van een duurzaam
biofarma-ecosysteem in België en mogelijk in andere geografische
gebieden die relevant zijn voor UCB.
Bewust van ons bredere ecosysteem, hebben we in 2024 onze
visie op de maatschappelijke impact die we willen hebben, verder
uitgediept. Wij hebben ons daarom als doel gesteld om de toegang
tot gezondheidszorg voor de meest achtergestelde bevolkings-
groepen te verbeteren door onderzoekers-ondernemers die op
dit gebied werkzaam zijn, te ondersteunen. Er werd in 2024 een
budget van € 280k vrijgemaakt voor dit meerjarenproject.
Wij roepen nogmaals op tot een groter bewustzijn bij alle
belanghebbenden, ook de publieke actoren, van de internationale
omgeving waarin UCB en de biofarmaceutische sector evolueren.
Een stabiel en gunstig fiscaal klimaat en een aangename werk- en
leefomgeving zijn essentieel om internationaal gerenommeerd talent
aan te trekken, onderzoek te ondersteunen en grote investeringen in
de productie te rechtvaardigen. Dit is noodzakelijk om succesvolle
biofarma-ecosystemen te zien ontwikkelen in België en in
geografische gebieden die relevant zijn voor UCB, en om directe en
indirecte duurzame banen te creëren en te behouden in een wereld
waar kapitaal en talent steeds mobieler zijn.
Financière de Tubize laat haar bestuur en organisatie mee
evolueren met de veranderende omgeving, zodat zij zo goed mo-
gelijk voorbereid is om haar missie te vervullen.
Wat het bestuur van onze vennootschap betreft, werd de wens
geuit om de biofarmaceutische vaardigheden van de Raad van
Bestuur te versterken, met inachtneming uiteraard van de wettelijke
verplichtingen op het vlak van diversiteit, met behoud van 8 fami-
liale vertegenwoordigers en zonder de omvang van de Raad van
Bestuur te vergroten. Gelet op al deze criteria, heb ik besloten me
niet herkiesbaar te stellen voor de Raad van Bestuur. Momenteel
wordt er gezocht naar een onafhankelijke vrouwelijke bestuurder
met sterke vaardigheden op het gebied van biofarma, maar dit is
nog niet gelukt.
Het operationeel management van onze vennootschap is sinds de
komst van Eric Nys en daarna Anne Keup ook aanzienlijk profes-
sioneler geworden. Ik wil hen dan ook hartelijk bedanken voor hun
uitmuntend teamwerk.
Met deze bijzonder positieve balans is het nu tijd voor Financière
de Tubize om haar ontwikkeling naar een nog hoger niveau
te tillen door haar financiële en menselijke capaciteit te blijven
versterken om soepel te kunnen reageren op ontwikkelingen in de
biofarmaceutische sector.
Ik wil u hartelijk bedanken voor uw voortdurende steun aan onze
vennootschap en het vertrouwen dat u mij de voorbije acht jaar
geschonken hebt. Wij hopen van harte u te mogen verwelkomen op
de gewone algemene vergadering van 25 april 2025.
GAËTAN HANNECART,
Voorzitter van de raad van bestuur
6
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Onze deelneming op
lange termijn : UCB,
een biofarmaleider
UCB concentreert zich op het ontdekken
en ontwikkelen van innovatieve
behandelingen die bijdragen tot een
betere levenskwaliteit van patiënten met
ernstige ziekten die hun immuunsysteem
of centrale zenuwstelsel aantasten.
UCB is er om mensen met ernstige ziekten de vrijheid te geven
het best mogelijke leven te leiden, vrij van de beperkingen en
onzekerheden gerelateerd aan hun ziekten.
Alle medewerkers van UCB streven ernaar duurzaam te werken
voor hun bedrijf, hun collega’s, de gemeenschappen rondom hen en
de planeet.
Dit zijn de kerncijfers van de groep (genoteerd op Euronext Brussels
— UCB) :
29%
ratio O&O/
opbrengsten
(2023: 31%)
>3,1 Mio
patiënten hebben
toegang tot de
oplossingen van UCB
9.378
UCB-medewerkers
wereldwijd
(2023: 9.083)
ESG-ratings
2
Sustainalytics : 13,7
MSCI : AA
ISS : B-
€6,15 Mia
opbrengsten
(2023: €5,25 Mia)
24%
aang. ratio EBITDA/
opbrengsten
(2023: 25,7%)
9
activa in
klinische pijplijn
(2023: 10)
-33%
vermindering van CO
2
emissies
1
(2023: -55%)
1: Dit is exclusief de uitstoot van Scope 3 Categorie 1, vergeleken met onze basislijn voor 2019 in absolute
aantallen
2: Ratings op de datum van publicatie in dit verslag
7
Als toegewijde referentieaandeelhouder
van UCB hechten wij veel belang aan
de aanwezigheid van succesvolle
biofarma-ecosystemen in België en in de
geografische gebieden die relevant zijn
voor UCB.
Onze bijzondere aandacht gaat naar de volgende aspecten:
o
De aanwezigheid van onderwijsinstellingen en universiteiten
met programma’s die zijn afgestemd op de specifieke behoeften
van de biofarmaceutische industrie in de buurt van operationele
locaties is cruciaal. Het succes van het onderzoek vereist het
vermogen om voldoende talent met de juiste vaardigheden te
vinden, aan te trekken en te ontwikkelen.
o
Het wegnemen van belemmeringen die de deelname van
divers talent in de weg kunnen staan en het bevorderen van de
internationale mobiliteit van talent (en hun familie) naar deze
locaties, zodat ze hun knowhow kunnen delen en zo de innovatie
binnen het lokale biofarma-ecosysteem kunnen versnellen.
o
Het creëren van sterke samenwerkingsverbanden die innovatie
aanmoedigen.
o
Interactie met de overheid om een omgeving te creëren die
bevorderlijk is voor onderzoek en ontwikkeling in het biofarma-
ecosysteem en die investeringen in de sector aanmoedigt.
ONS MAATSCHAPPELIJK ENGAGEMENT
Ons maatschappelijk
engagement
De familiewaarden die ons inspireren,
leiden ons op natuurlijke wijze naar de
Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen
van de Verenigde Naties. Zij vormen
ons engagement voor een betere en
rechtvaardigere toekomst.
Wij zijn ervan overtuigd dat het nastreven van de Duurzame
Ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties op lange
termijn een positief effect zal hebben op de financiële resultaten.
Ons maatschappelijk engagement stoelt op verschillende pijlers:
o
De stabiliteit van een referentieaandeelhoudersbasis op lange
termijn, waardoor UCB haar eigen maatschappelijke bijdrage
kan leveren aan het ecosysteem waarvan zij deel uitmaakt (banen
creëren, O&O-expertise ontwikkelen, talent aantrekken, lokale
gemeenschappen ondersteunen, enz.).
o
De invloed die onze vier vertegenwoordigers in de raad van
bestuur van UCB uitoefenen bij het bepalen, opvolgen en
evalueren van de maatschappelijke ambities van UCB.
o
De investeringen in initiatieven met een grote maatschappelijke
impact die kansarme bevolkingsgroepen of mensen met beperkte
toegang tot gezondheidszorg in staat stellen langer in goede
gezondheid te leven. In 2024 hebben we onze visie op de
maatschappelijke impact die we willen hebben, uitgediept. Onze
vennootschap heeft daarom besloten om financiële steun te
verlenen aan onderzoekers die de resultaten van hun onderzoek
naar betere toegang tot gezondheidszorg voor zoveel mogelijk
mensen willen commercialiseren. We hebben de Pulse Foundation
gekozen om ons te helpen bij het selecteren en begeleiden van
ondersteunde onderzoekers-ondernemers, en hebben in 2024
een budget van €280k toegewezen aan dit langetermijnproject.
o
De steun aan bepaalde organisaties die actief zijn in het
promoten/beschermen van de belangen van het biofarma-
ecosysteem in België en mogelijk in andere geografische
gebieden die relevant zijn voor UCB.
In 2024 heeft Financière de
Tubize €280k toegewezen om
onderzoekers-ondernemers te
steunen die ijveren voor
een betere toegang tot
gezondheidszorg voor de
meest achtergestelde groepen.
8
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Belangrijke cijfers
EVOLUTIE VAN DE KOERS OVER 10 JAAR EVOLUTIE VAN DE KOERS IN 2024
EVOLUTIE VAN DE BEURSWAARDE DIVIDEND/AANDEEL
Aanschaffingswaarde deelneming UCB
Niet-gerealiseerde meerwaarde
Beurswaarde deelneming UCB
Div/aandeel UCB
Div yield UCB
Div/aandeel FdT
Div Yield FdT
KORTING TOTAL SHAREHOLDER RETURN UCB/FDT
Korting (%)
16.000.000
14.000.000
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
2,0%
1,8%
1,6%
1,4%
1,2%
1,0%
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
1,6%
1,4%
1,2%
1,0%
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
TOTAL SHAREHOLDER RETURN UCB/FDT
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
150%
100%
50%
0%
50%
250
200
150
100
50
0
200
180
160
140
120
100
80
60
2015 2016 2017 2018 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Janu
Febr
Maart
April
Mei
Juni
Juli
Agust
Sept
Okt
Nov
Dec
UCB FdT
UCB FdT UCB FdT
9
BELANGRIJKE CIJFERS
BELANGRIJKE CIJFERS OVER 5 JAAR 2024 2023 2022 2021 2020
Deelneming in UCB per 31/12
Aantal aandelen UCB aangehouden door Tubize 70.538.448 70.484.742 69.440.861 68 .387. 021 68.076.981
% van het totaal aantal aandelen UCB 36,27 36,24 35,70 35,16 35,00
Aanschaffingswaarde (€000) 1.928.187 1.919.609 1.8 37. 687 1.743.221 1. 717.9 9 2
Beurswaarde (€000) 13.557.490 5.561.246 5.108.070 6.862.638 5.751.143
Totaal activa per 31/12 (€000) 1.929.682 1.920.244 1.838.806 1.759.151 1.719.025
Eigen vermogen per 31/12 (€000) 1.840.406 1.796.594 1.751.620 1.704.731 1.654.513
Bankschulden per 31/12 (€000) 41.300 79.200 47. 80 0 20.000 33.500
Solvabiliteit 95,4% 93,6% 95,3% 96,9% 96,2%
Schuldgraad 5% 7% 5% 2% 4%
Winst (€000) 90.104 88.151 85.170 83.602 81.068
Bruto-dividend per aandeel (€) 1,04 0,97 0,86 0,75 0,68
Beurskoers per aandeel (€)
Minimum 72,2 60,9 65,4 75,4 49,8
Maximum 148 79,9 100,8 98,2 89
Per 31/12 142,2 71,7 70,8 90,3 82,6
Aantal aandelen 44.512.598 44.512.598 44.512.598 44.512.598 44.512.598
Beurskapitalisatie per 31/12 (€000) 6.329.691 3.191.553 3.151.492 4.019.488 3.676.741
Gemiddeld dagelijks volume op Euronext Brussels
(aantal aandelen)
19.463 6.646 6.747 6.258 12.061
Solvabiliteit: Eigen vermogen / Totaal passiva
Schuldgraad: [Totaal passiva – Eigen vermogen – Beleggingen en liquide middelen] / Eigen vermogen
9,84%
TSR geannualiseerd
sinds 10 jaar
+7,22%
Evolutie van het
dividend tegenover
vorig boekjaar
+98,33%
Evolutie van de koers
van het aandeel in één
jaar
10
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Raad van bestuur
ERIC CORNUT
Lid sinds 2021 • Einde mandaat : 2026
Heeft meer dan dan 20 jaar verschillende
leidinggevende functies bekleed bij Novartis
in Zwitserland en wereldwijd • Bestuurder bij
Menarini Group (voorzitter van de raad van
bestuur), Helsinn Healthcare, Stada Arzneimittel
en FEJ BV (voorzitter van de raad van bestuur) •
Master in rechten, Berkeley School of law,
University of California (USA). Doctoraat in
rechten, Universität Basel (CH)
EVELYN DU MONCEAU
Lid sinds 1982 • Einde mandaat : 2027
Erevoorzitter van de raad van bestuur van UCB,
lid van de raad van bestuur gedurende 37
opeenvolgende jaren en voormalig voorzitter
van het van het Governance, Nomination and
Remuneration Committee. Voormalig bestuurder
bij Solvay NV. Voormalig lid van de Belgische
Commissie Corporate Governance. Uitvoerend
voorzitter bij Altaï Invest NV. Mentor bij 40
under 40 • Master in Toegepaste Economische
Wetenschappen aan de Katholieke Universiteit
Leuven.
TANGUY DU MONCEAU
Lid sinds 2014 • Einde mandaat : 2028
Meer dan 20 jaar bedrijfservaring, waaronder
banksector, ondernemerschap, duurzaamheid
en op de natuur gebaseerde activa. CEO van
Bruant SA. Voorheen stichtend vennoot en
co-CEO van CO2logic SA • Lid van de raad
van bestuur van Bruant SA, Pulse Foundation
(voorzitter), Altai Invest SA en FBN België •
Bachelor in Agribusiness en Biotechnologie van de
Universiteit van Edinburgh UK, Master in Finance
van Vlerick Business School BE, International
Directors Programme (IDP) aan INSEAD, ADEME
koolstofbalanscertificaat.
CYNTHIA FAVRE D’ECHALLENS
Lid sinds 2014 • Einde mandaat : 2026
Internationale beroepservaring op het gebied
van artistieke creatie • Bestuurder bij Brinesan,
Barnfin NV en NV T. d’Echallens • Artistieke
opleidingen in Parijs en Vevey (CH).
SANDRINE FLORY*
Lid sinds 2024 • Einde mandaat: 2028
Heeft meer dan 20 jaar verschillende financiële
functies bekleed binnen bioMérieux en is
momenteel Chief Financial Officer van Institut
Mérieux • Lid van de raad van bestuur van
Transgene sinds 2021 en GeNeuro sinds 2024 •
DESCF (Diplôme d’études supérieures
comptables et financières) en Master 2
Évaluation et Transmission d’Entreprises van de
Lyon 2 University. Opleiding “ Objectif Conseil
d’Administration ” aan EMLyon Business School.
GAËTAN HANNECART*
Lid sinds 2017, voorzitter sinds 2020 • Einde
mandaat: 2025
30 jaar ervaring in de vastgoedontwikkelings-
en bouwsector als CEO van Matexi, voorzitter
van het investeringscomité van Matexi, en
voorzitter van de raad van bestuur van Matexi
• Bestuurder bij SIPEF. Medeoprichter van de
vzw Itinera Institute en van Belgium’s 40 under
40. Medeoprichter en voorzitter van de vzw
YouthStart. Voorzitter van de Board of Trustees van
de vzw Guberna. Lid van de Senaat van de KU
Leuven • Mechanisch burgerlijk ingenieur aan de
KU Leuven en MBA aan Harvard Business School.
11
RAAD VAN BESTUUR
PROF. DR. BRUNO HOLTHOF*
Lid sinds 2020 • Einde mandaat : 2025
Carrière in gezondheidszorgmanagement,
waaronder 15 jaar bij McKinsey&Co, en 7 jaar
als CEO van de ziekenhuizen van de universiteit
van Oxford. Vennoot bij EQT Life Sciences.
Gasthoogleraar aan University of Oxford (UK) •
Voorzitter van de raad van bestuur van Tristel.
Voorzitter van de raad van toezicht van het GIMV-
Zorgfonds • Dokter in de geneeskunde aan de
KU Leuven. Doctoraat in gezondheidseconomie
aan de KU Leuven. MBA aan Harvard Business
School.
CHARLES-ANTOINE JANSSEN
Lid sinds 2011 • Einde mandaat : 2027
Loopbaan gewijd aan gezondheidszorg,
financiën en impact investing, waaronder 5 jaar
bij Merrill Lynch, 10 jaar bij UCB en 12 jaar
als medeoprichter van en managing partner
bij Kois, Healthquad en Impact Expansion •
Ondervoorzitter en lid van het GNCC van
UCB. Lid van de raad van bestuur van private
ondernemingen in de gezondheidszorg (Qure.
ai, Wysa, THB, enz.). Medeoprichter van
verschillende sociale ondernemingen en non-
profitorganisaties, waaronder Toolbox België
en Toolbox India • Bachelor in rechten van
de Universiteit van Brussel. AMP aan Harvard
Business School. Lid van de raad van bestuur van
Stanford School of Medicine.
CYRIL JANSSEN
Lid sinds 2008 • Einde mandaat : 2025
Meer dan 25 jaar ervaring als investeerder in
familiale ondernemingen, op beursgenoteerde
markten en in durfkapitaal/private equity in
ondernemingen met een grote impact • Lid van
de raad van bestuur van UCB sinds 2015, lid van
de raad van bestuur van FEJ SRL sinds 2008 en lid
van verschillende raden van bestuur van besloten
ondernemingen • Solvay Brussels School (ULB) –
Vlerick Business School.
CÉDRIC VAN RIJCKEVORSEL
Lid sinds 2010 • Einde mandaat : 2025
Meer dan 25 jaar internationale carrière
(België, China, Zwitserland, VK, Luxemburg) in
de financiële en banksector. Oprichter van en
managing partner bij AlgoScient Sarl. Voorheen
oprichter van en managing partner bij IDS Capital
(VK en Zwitserland • Lid van de raad van bestuur
en van het auditcomité van UCB en andere
besloten vennootschappen • Handelsingenieur
ISC Saint Louis. CFA
®
charterholder, CFA Institute.
* onafhankelijk bestuurder
12
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Jaarverslag van de raad
van bestuur
1. Overzicht van de ontwikkeling en de resultaten en van de positie van de Vennootschap,
alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij
geconfronteerd wordt
13
1.1. Belangrijke gebeurtenissen van het boekjaar 2024 13
1.2. Impact van de gevolgen van de toestand in Oekraïne en in het Midden-Oosten 13
1.3. Balans en resultatenrekening op 31december 13
1.4. Kasstroomoverzicht 14
1.5. Toelichtingen 15
2. Voornaamste risico’s en preventieve maatregelen 17
3. Gebeurtenissen na het einde van het boekjaar 18
4. Omstandigheden die de ontwikkeling van de Vennootschap aanmerkelijk
kunnen beïnvloeden
18
5. Onderzoek en ontwikkeling 18
6. Bijkantoren 18
7. Overige gegevens vereist door het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen (WVV)
18
8. Financiële instrumenten 18
9. Onafhankelijkheid en deskundigheid op het gebied van boekhouding en
audit van ten minste één lid van het auditcomité
18
10. Verklaring inzake deugdelijk bestuur 18
10.1 Referentiecode 18
10.2 Afwijkingen van de Code 18
10.3 Belangrijkste kenmerken van de interne controle- en risicobeheersystemen 19
10.4 Bijkomende informatie opgelegd door het koninklijk besluit van 14 november 2007 20
10.5 Samenstelling en werking van de raad van bestuur 22
10.6 Diversiteitsbeleid 24
10.7 Remuneratieverslag 2024 24
13
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
Dames en heren,
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen hebben
wij de eer u verslag uit te brengen over het boekjaar 2024 en
rekenschap te geven van ons bestuur van Financière de Tubize (de
‘Vennootschap’).
1. Overzicht van de ontwikkeling
en de resultaten en van de positie
van de Vennootschap, alsmede een
beschrijving van de voornaamste
risico’s en onzekerheden waarmee zij
geconfronteerd wordt
1.1. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN
VANHETBOEKJAAR 2024
Dividenden
Financière de Tubize heeft het door UCB over het boekjaar 2023
uitgekeerde dividend ontvangen (€ 95,9 miljoen) en heeft aan
haar aandeelhouders haar eigen dividend over het boekjaar
2023 betaald (€ 43,2 miljoen). Het aan de AV van 26 april 2024
voorgestelde brutodividend bedraagt € 1,04 per aandeel, een
stijging met 7,2% ten opzichte van vorig jaar.
Schulden
In 2024 heeft de Vennootschap zijn schuld verminderd met 37,9
miljoen. De bankschulden van de Vennootschap bedragen bijgevolg
€41,3 miljoen op 31 december 2024. De schuld bestaat uit
verschillende opnames op de kredietlijnen van 350 miljoen die ter
beschikking van de vennootschap gesteld zijn. Hiermee konden de
aankopen van UCB-aandelen worden gefinancierd.
Aankoop van aandelen UCB
De Vennootschap heeft in 2024 53.706 aandelen van UCB
gekocht, tegen een gemiddelde koers van € 159,72 en voor een
totaal bedrag van € 8,6 miljoen. Daarmee heeft zij haar deelneming
in UCB van 36,24% op 31 december 2023 tot 36,27% gebracht op
31 december 2024.
1.2. IMPACT VAN DE GEVOLGEN VAN DE TOESTAND IN
OEKRAÏNE EN IN HET MIDDENOOSTEN
De gevolgen van de toestand in Oekraïne en in het Midden-Oosten
hebben geen significante impact gehad op de activiteiten en de
jaarrekening van de Vennootschap in 2024. De Vennootschap is in
feite een mono-holding waarvan de enige investering een belang is
in UCB en heeft daarom geen commerciële of industriële activiteit.
De Vennootschap blijft aandachtig de ontwikkelingen van deze
gebeurtenissen volgen om de potentiële financiële impact op de
Vennootschap en/of op de resultaten van UCB te beoordelen. In
dit verband moet worden verwezen naar de inhoud van jaarlijks
financieel verslag 2024 van UCB.
1.3. BALANS EN RESULTATENREKENING OP
31DECEMBER
Samenvattende resultatenrekening
€000 Noten 2024 2023
Dividend UCB 1.5.5 95.859 93.221
Overige financiële opbrengsten 48 429
Kosten van schulden 1.5.2 (3.479) (3.295)
Overige financiële kosten (75) (59)
Algemene kosten 1.5.4 (2.249) (2.144)
Winst vóór belastingen 90.104 88.151
Winstbelastingen 1.5.3 - -
Winst van het boekjaar 90.104 88.151
Samenvattende balans
€000 Noten 2024 2023
Deelneming UCB 1.928.187 1.919.609
Geldbeleggingen en liquide
middelen
1.5.1 1.429 575
Overige activa 65 60
Totaal activa 1.929.682 1.920.244
Eigen vermogen 1.840.406 1.796.594
Bankleningen 1.5.2 41.300 79.200
Overige schulden 47.976 44.450
Totaal passiva 1.929.682 1.920.244
De winst van het boekjaar evolueert van € 88.151k in 2023 tot €
90.104k in 2024, hetzij een stijging met € 1.953k of 2,22%.
Het van UCB in 2024 ontvangen dividend met betrekking tot het
boekjaar 2023 bedraagt € 95,9 miljoen (bruto-dividend van € 1,36
per aandeel) tegenover € 93,2 miljoen (€ 1,33 per aandeel) in het
voorgaande boekjaar.
De kosten van schulden stijgen met € 184k van € 3.295k in 2023
tot € 3.479k in 2024. Deze stijging is het gevolg van de stijging van
de rentevoeten in 2024. De gemiddelde kost van de schulden steeg
van 4,02% in 2023 tot 4,88% in 2024.
14
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
De algemene kosten evolueren van € 2.144k in 2023 tot € 2.249k
in 2024. Deze evolutie wordt hoofdzakelijk verklaard door het
toegenomen beroep op externe adviseurs
Na toepassing van de DBI (Definitief Belaste Inkomsten) aftrek,
die, sinds de wet van 25 december 2017, een vrijstelling van
100% geniet, heeft de Vennootschap geen belastbare basis in de
vennootschapsbelasting.
Deelneming in UCB
De Vennootschap heeft in 2024 53.706 UCB aandelen gekocht,
waardoor haar deelneming in het kapitaal van UCB is gestegen
van 36,24% op 31 december 2023 tot 36,27% op 31 december
2024. De deelneming in het kapitaal van UCB is geboekt tegen
aanschaffingswaarde voor een bedrag van € 1.928.187k op
31 december 2024, tegenover een bedrag van € 1.919.609k op
31 december 2023, hetzij een gemiddelde aanschaffingswaarde
van € 27,34 per aandeel op 31 december 2024 (€ 27,23 op
31 december 2023). De beurskoers van het aandeel UCB bedroeg
€ 192,20 op 31 december 2024 (€ 78,90 op 31 december 2023).
Eigen vermogen
Het eigen vermogen evolueert van € 1.796.594k op 31 december
2023 tot € 1.840.406k op 31 december 2024. Deze stijging met
€ 43.811k vindt haar oorsprong in het resultaat van de periode
(€ 90.104k), gedeeltelijk gecompenseerd door het uit te keren
dividend voor het boekjaar 2024 (€ 46.293k).
De beurskapitalisatie van Financière de Tubize bedraagt
€ 6.329.691k op 31 december 2024 (44.512.598 aandelen
tegen € 142,20) tegenover € 3.191.553k op 31 december 2023
(44.512.598 aandelen tegen € 71,70).
De solvabiliteitsratio (eigen vermogen in percent van het totaal
actief) is gestegen van 93,56% op 31 december 2023 tot 95,37%
op 31 december 2024.
Bankleningen
De uitstaande bankschuld is gedaald van € 79.200k op 31
december 2023 tot € 41.300k op 31 december 2024. De evolutie
van de bevestigde kredietlijnen en hun opnames in de loop van
het boekjaar 2024, is weergegeven in toelichting 1.5.2 bij de
bankleningen. De schuldgraad die de uitstaande bankschuld
berekent in percent van de beurswaarde van de deelneming in
UCB is gedaald van 1,42% op 31 december 2023 tot 0,30% op 31
december 2024, en blijft dus zeer laag en situeert zich ruimschoots
onder de limiet van 30% die met de bankiers is overeengekomen.
De Vennootschap beschikt over kredietlijnen voor een totaal bedrag
van € 350 miljoen, waarvan € 308,7 miljoen nog niet werd
opgenomen op 31 december 2024.
1.4. KASSTROOMOVERZICHT
€000 2024 2023
Vergoeding bestuurders en aanwezigheidsvergoedingen (470) (447)
Vergoeding directeur & adj. (482) (472)
Vergoeding commissaris (21) (16)
Honoraria dienstverleners (556) (536)
Bijdragen (205) (216)
Betaling diensten (49) (82)
Betaling kosten (6) (27)
Donatie (281) (250)
Voorschoten - -
Kasstromen uit operationele activiteiten (2.069) (2.046)
Ontvangen dividenden 95.859 93.221
Verweving van UCB-aandelen (8.578) (81.922)
Jaarlijkse belasting op effectenrekeningen (12) -
Kasstromen uit investeringsactiviteiten 87. 270 11.299
Betaalde dividenden (43.176) (38.281)
Gekregen rente en commissie 17 17
Betaalde rente en commissie (3.248) (2.806)
Terugbetaling bankleningen (138.100) (130.400)
Opname voorschotten op kredietlijnen 100.200 161.800
Bankkosten (40) (77)
Betaling dividenden vroegere jaren - -
Kasstromen uit financieringsactiviteiten (84.346) (9.747)
Total kasstrom 854 (494)
Geldmiddelen en kasequivalenten begin van de periode 575 1.069
Geldmiddelen en kasequivalenten einde van de periode 1.429 575
15
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
1.5. TOELICHTINGEN
1.5.1 Beleggingen en liquide middelen
€000 2024 2023
Huidige rekening 1.429 575
Totaal 1.429 575
Beleggingen en liquide middelen omvatten de zichtrekeningen die
geen materieel risico van waardeverandering in zich dragen.
1.5.2 Bankleningen
Financiering situatie
€000 2024 2023
Leningen met variabele rente 41.300 79.200
Niet vervallen interesten 1.067 831
Totaal 42.367 80.031
De leningen zijn de opnames op de kredietlijnen. Deze opnames
hebben een looptijd van maximum 12 maanden.
Status van de kredietlijnen
€000 2024 2023
BEVESTIGDE
LIJNEN
OPNAMES
BESCHIKBARE
LIJNEN
BEVESTIGDE
LIJNEN
OPNAMES
BESCHIKBARE
LIJNEN
BNP 200.000 6.000 194.000 200.000 55.500 144.500
Belfius 150.000 35.300 114 . 70 0 150.000 23.700 126.300
Totaal 350.000 41.300 308.700 350.000 79.200 270.800
De Vennootschap heeft kredietlijnen opgezet voor een totaalbedrag
van € 350 miljoen om zichzelf de nodige flexibiliteit te geven om
de marktopportuniteiten te benutten. Ze zijn verdeeld over twee
banken, namelijk BNP Paribas Fortis en Belfius: respectievelijk € 200
miljoen en € 150 miljoen. Beide kredietfaciliteiten werden afgesloten
voor een looptijd van 5 jaar, die onder bepaalde voorwaarden
kan worden verlengd. De opnames vinden plaats in de vorm van
voorschotten op korte termijn (< 12 maanden) ) en kunnen worden
vernieuwd. Beide werden in de loop van het boekjaar verlengd en
lopen nu af in 2029. Op 31 december 2024 waren de toegestane
kredietlijnen opgenomen voor een bedrag van € 41,3 miljoen.
Zekerheden
De leningen worden gewaarborgd door een pand op 2.249.614
aandelen UCB per 31 december 2024. De boekwaarde van
de in pand gegeven aandelen bedraagt € 61,49 miljoen, terwijl
de marktwaarde, die gebruikt wordt voor de berekening van de
financiële verplichtingen, € 432,38 miljoen bedraagt.
Financiële verbintenissen
De Vennootschap moet de volgende verbintenissen respecteren:
— De zekerheden voor de kredietlijnen bestaan uit een aantal
aandelen UCB waarvan de totale beurswaarde meer dan 150%
bedraagt van de opgenomen kredietlijnen.
— De financiële schulden mogen niet meer bedragen dan 30% van
de reële waarde van de deelneming in UCB; per 31 december
2024 bedroeg deze ratio 0,30%.
Kosten van bankleningen
€000 2024 2023
Rentelasten (2.497) (2.336)
Reserveringskosten (982) (958)
Totaal (3.479) (3.295)
De rentelasten op bankleningen evolueren van € 2.336k in 2023 tot
€ 2.497k in 2024. Dit is te wijten aan de stijging van de rentevoeten.
De gemiddelde uitstaande schuld is vrij stabiel gebleven van het ene
boekjaar tot het andere.
De reserveringskosten op het niet opgenomen gedeelte van de
toegezegde kredietlijnen bedragen € 982k in 2024 (€ 958k in
2023). De reservatiecommissie bedraagt 0,30% op 31 december
2024.
16
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
1.5.3 Winstbelastingen
Verband tussen de belastinglasten en boekhoudkundige winst
€000 2024 2023
Winst vóór belastingen 90.104 88.151
Toepasselijk belastingtarief 25,00% 25,00%
Theoretische belastingen (22.526) (22.038)
Niet belastbare dividenden (DBI regeling) 22.526 22.038
Gerapporteerde belastingen - -
1.5.4 Algemene kosten
€000 2024 2023
Bestuurdersvergoedingen 388 413
Aanwezigheidsvergoedingen 71 77
Vergoeding directeur & ass. 479 494
Vergoeding commissaris 21 16
Dienstverleners
Adviseurs (juridisch, fiscaal, sociaal,
financieel) 506 254
Boekhouding 105 154
Communicatie agentschap 63 77
FSMA 82 77
Euronext 69 67
Euroclear 18 26
Openbaarmakingskosten 31 48
Verzekering 46 46
Buitengewone vergadering van de Raad
van Bestuur - reiskosten 9 30
Overige 79 115
Donatie 281 250
Totaal 2.249 2.144
De stijging met € 105k van de algemene kosten wordt hoofdzakelijk
verklaard door het toegenomen beroep op externe adviseurs.
1.5.5 Dividend
In mei 2024 heeft de Vennootschap een dividend ontvangen van
UCB met betrekking tot het boekjaar 2023 (€ 95.859k) en haar
eigen dividend betaald met betrekking tot datzelfde boekjaar 2023
(€ 43.177k).
De raad van bestuur houdt jaarlijks rekening met verschillende
elementen voor de bestemming van het resultaat, die voorgelegd
wordt aan de gewone algemene vergadering. De essentiële
elementen die het bedrag van het dividend beïnvloeden, zijn de
primauteit van de lange termijn, de afhankelijkheid van de resultaten
van de Vennootschap van het door UCB uitgekeerde dividend, de
financiële afspraken en de wens van de aandeelhouders om te
kunnen beschikken over een stabiele vergoeding.
Dit jaar heeft de raad van bestuur besloten om voor het boekjaar
2024 de uitkering voor te stellen van een dividend van € 1,04
bruto per aandeel, hetzij een stijging met 7,22% ten opzichte van
het voorgaande boekjaar. Daartoe werd een totaalbedrag van €
46.293k als schuld geboekt in de jaarrekening op 31 december
2024.
Als de algemene vergadering van 25 april 2025 de jaarrekening
2024 en de voorgestelde resultaatverwerking goedkeurt, zal het
dividend vanaf 5 mei 2025 betaalbaar worden gesteld in de
kantoren, zetels en agentschappen van BNP Paribas Fortis, tegen
afgifte van coupon n°20.
COUPON N°20 DATA
Ex dividend 30 april 2025
Registratiedatum 2 mei 2025
Betaaldatum 5 mei 2025
17
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
2. Voornaamste risico’s en preventieve
maatregelen
1. Concentratierisico – Dit risico vloeit voort uit de afhankelijkheid
van de Vennootschap van haar investeringen. Vermits de enige
investering van Financière de Tubize bestaat uit haar deelneming
in UCB, is zij alert voor elk element dat UCB ertoe zou brengen
haar dividendbeleid te herzien. De raad van bestuur van
Financière de Tubize houdt zich via zijn vertegenwoordigers in
de raad van bestuur en het auditcomité van UCB op de hoogte
van de activiteiten en het beheer van UCB.
2. Marktrisico – Financière de Tubize is blootgesteld aan het risico
op schommelingen van de koers van het aandeel UCB. Dit risico
is inherent aan de activiteiten van de Vennootschap en maakt
deel uit van een langetermijndeelneming in UCB. Er wordt op
toegezien dat de in het kader van de kredietlijnen aangegane
financiële verplichtingen worden nagekomen.
3. Liquiditeitsrisico – Dit risico vloeit voort uit het onvermogen
van een onderneming om aan haar financiële verplichtingen te
voldoen. Om haar verplichtingen na te komen en de financiële
capaciteit te behouden die nodig is om haar investeringsbeleid
in haar deelneming uit te voeren, heeft Financière de Tubize
kredietlijnen bedongen voor een totaalbedrag van €350
miljoen. Deze kredietlijnen bevatten financiële verbintenissen,
die tweemaal per jaar worden berekend en die grotendeels
binnen de met de bankiers overeengekomen normen vallen.
4. Renterisico – De renteschommelingen kunnen een
invloed hebben op de kosten van de schulden en het
kasstroomrendement. De schulden van Financière de Tubize
worden op korte termijn (minder dan een jaar) aangegaan in
het kader van haar kredietlijnen. Indien de schulden op langere
termijn zouden worden aangegaan, zou Financière de Tubize
instrumenten kunnen invoeren om deze schulden af te dekken.
De geldmiddelen worden op korte termijn belegd en Financière
de Tubize volgt voortdurend de markt om zich te kunnen
aanpassen aan contextveranderingen.
5. Tegenpartijrisico – Dit risico doet zich voor wanneer
een bancaire tegenpartij haar verplichtingen in het kader
van depositotransacties, afdekking van financiële risico’s,
effectentransacties en opnames van kredietlijnen niet nakomt,
waardoor Financière de Tubize een financieel verlies lijdt. De
tegenpartijen van Financière de Tubize zijn Belgische banken
met een notering “hoge gemiddelde kwaliteit”.
6. Operationeel risico – Dit risico ontstaat als gevolg van
ontoereikende of falende interne processen of systemen,
van menselijke tekortkomingen, of nog van externe
gebeurtenissen. De Vennootschap heeft gedetailleerde
controles opgezet voor alle belangrijke processen. Zij heeft
een informatiebeveiligingsbeleid opgesteld waarin de
beveiligingsmaatregelen worden beschreven die moeten
worden genomen om IT- en cyberrisico’s tot een minimum
te beperken. De Vennootschap heeft geen personeel. De
verantwoordelijkheid van de leidinggevenden is verzekerd.
7. Juridisch risico – Dit risico is verbonden aan de rechtsevolutie
(vennootschapsrecht, fiscaal recht, enz.) die aanleiding kan
geven tot juridische onzekerheid en tot moeilijkheden om de
rechtsregels te interpreteren. In dit opzicht is het behoud van
het DBI-regime (Defintief Belaste Inkomsten) essentieel voor
de financiële prestaties van de Vennootschap. De raad van
bestuur doet een beroep op het advies van gespecialiseerde
advocatenkantoren om op de hoogte te blijven van wijzigingen
in de wet- en regelgeving en om deskundig advies te verstrekken
over elk onderwerp dat relevant is voor het leven van de
Vennootschap.
8. Compliancerisico – Dit risico is verbonden met de niet-
naleving van wetten en reglementen. De raad van bestuur doet
regelmatig een beroep op advies van experten in materies van
juridische, fiscale en financiële aard. De Vennootschap heeft een
Dealing Code uitgewerkt met gedetailleerde gedragsregels om
marktmisbruik te voorkomen. Daarnaast heeft de Vennootschap
in haar informatiebeveiligingsbeleid de maatregelen vastgelegd
die worden genomen om de integriteit en vertrouwelijkheid van
gevoelige gegevens te waarborgen. Deze regels leggen zekere
verbodsbepalingen op en houden ook een aantal preventieve
maatregelen in.
9. Reputatierisico – Het reputatie- of imagorisico betreft de
impact die een bestuurdersfout kan hebben op het imago van
de Vennootschap. De Vennootschap heeft een systeem van
corporate governance opgezet, gebaseerd op een anticiperend
risicobeheer, aandacht voor alle belanghebbende partijen en
een heldere communicatie van de belangrijke gebeurtenissen.
10. Risico van vermindering van affectio societatis – Dit
is het risico dat de steun van de aandeelhouders van de
Vennootschap voor het UCB-project zodanig afneemt dat de
stabiliteit van de aandeelhoudersbasis wordt aangetast. Het
aandeelhouderspact garandeert de samenhang van het familiale
aandeelhouderschap. Er worden ook regelmatig gesprekken
gevoerd met de belangrijkste niet-familiale aandeelhouders.
Tot slot zorgt de Vennootschap ervoor dat zij een aantrekkelijk
dividend uitkeert en communiceert zij transparant over haar
strategie en prestaties naar al haar aandeelhouders.
2
1
10
9
5 8 7
3
6
4
WAARSCHIJNLIJKHEID
INVLOED
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
18
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
3. Gebeurtenissen na het einde van het
boekjaar
Na de afsluiting van boekjaar 2024 hebben zich geen belangrijke
gebeurtenissen voorgedaan.
4. Omstandigheden die de
ontwikkeling van de Vennootschap
aanmerkelijk kunnen beïnvloeden
De toekomstige resultaten van de Vennootschap hangen af van
(i) het dividend per aandeel dat UCB zal uitkeren, (ii) het aantal
aangehouden aandelen UCB en (iii) de kosten van de bankleningen
van de Vennootschap.
5. Onderzoek en ontwikkeling
De Vennootschap heeft geen activiteiten op het vlak van onderzoek
en ontwikkeling uitgevoerd.
De activiteiten van UCB op dit vlak worden toegelicht in het UCB
jaarverslag.
6. Bijkantoren
De Vennootschap heeft geen bijkantoren.
7. Overige gegevens vereist door het
Wetboek van vennootschappen en
verenigingen (WVV)
Artikel 3:6, §4, WVV – Bepaalde genoteerde vennootschappen
moeten in hun jaarverslag een verklaring van niet-financiële
informatie opnemen. Financière de Tubize valt niet onder de
voorwaarden om aan de bepaling te voldoen. Het maatschappelijk
engagement van Financière de Tubize wordt beschreven op
pagina7van dit verslag.
Artikel 7:96, §1 en §3, WVV – Tijdens het boekjaar 2024 zijn
er geen omstandigheden geweest waarbij een bestuurder of de
directeur een patrimoniaal belang had dat tegenstrijdig was met een
beslissing of transactie die tot de bevoegdheid behoort van de raad
van bestuur.
Artikel 7:97, §1, 2, 3, en 5, WVV – Tijdens het boekjaar 2024
zijn er geen transacties of beslissingen geweest zoals bedoeld door
deze bepalingen aangaande belangenconflicten in de betrekkingen
met bepaalde verbonden ondernemingen.
Artikel 7:203, WVV – Aangezien de Vennootschap geen
toegestaan kapitaal heeft, is deze bepaling inzake het gebruik van
het toegestaan kapitaal niet van toepassing.
Artikel 7:226, WVV – De Vennootschap heeft geen eigen
aandelen in onderpand genomen.
8. Financiële instrumenten
De Vennootschap maakte in 2024 geen gebruik van afgeleide
financiële instrumenten.
9. Onafhankelijkheid en deskundigheid
op het gebied van boekhouding en
audit van ten minste één lid van het
auditcomité
Op basis van de uitzondering voorzien in artikel 7:99, §3 van
het WVV werden in 2024, net zoals de vorige jaren, de aan het
auditcomité toegewezen functies uitgevoerd door de raad van
bestuur in zijn geheel. De voorzitter van de raad van bestuur, NV
Vauban, vertegenwoordigd door de heer Gaëtan Hannecart, is een
onafhankelijk bestuurder in de zin van zowel artikel 7:87, §1 van het
WVV en principe 3.5 van de Corporate Governance Code 2020.
Hij is deskundig op het gebied van boekhouding en audit.
10. Verklaring inzake deugdelijk
bestuur
10.1. REFERENTIECODE
Financière de Tubize hanteert de Belgische Corporate
Governance Code 2020 (de ‘Code’) als referentiecode.
Deze code kan geraadpleegd worden op de website www.
corporategovernancecommittee.be. De Vennootschap past
geen andere praktijken inzake deugdelijk bestuur toe naast de
desbetreffende Code en de wettelijke vereisten.
Het Corporate Governance Charter van Financière de Tubize werd
aangepast aan de Code en gepubliceerd op de website www.
financiere-tubize.be. Het beschrijft de implementatie door Financière
de Tubize van de aanbevelingen van de Code, rekening houdend
met de specifieke aard van de Vennootschap en volgens de ‘pas toe
of leg uit’ (‘comply or explain’) benadering.
10.2. AFWIJKINGEN VAN DE CODE
Gezien de eenvoud van haar werkingsstructuur en het feit dat de
Vennootschap als enig actief een deelneming in UCB aanhoudt,
zijn bepaalde principes van de Code niet van toepassing op
de Vennootschap of klaarblijkelijk niet aangepast. Het betreft
hoofdzakelijk de volgende punten:
– De raad van bestuur van Financière de Tubize heeft geen
gespecialiseerde comités. Met toepassing van de artikelen
7:99, §3 en 7:100, §3 van het WVV, is de Vennootschap
vrijgesteld van de verplichting om een auditcomité en een
remuneratiecomité in te stellen. De aan het auditcomité en het
remuneratiecomité toevertrouwde taken worden uitgevoerd
door de raad van bestuur in zijn geheel. De raad heeft ook geen
benoemingscomité opgericht. De afwijking op principes 4.1, 4.3,
4.10, 4.17 en 4.19 van de Code wordt gerechtvaardigd door
de activiteit van de Vennootschap (hoofdzakelijk het aanhouden
19
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
van een deelneming in UCB NV), de structuur van haar
aandeelhouderschap en de eenvoud van haar werking (geen
uitvoerend bestuurder, geen personeel en haar bestuurders
worden enkel vergoed met vaste vergoedingen).
— De vergoedingen van de bestuurders omvatten geen enkel
variabel element dat verband houdt met het resultaat of andere
prestatiecriteria. De bestuurders genieten evenmin vergoedingen
in de vorm van aandelen, een recht in aandelenopties of een
extralegaal pensioenstelsel. De afwijking op principe 7.6 van
de Code wordt gerechtvaardigd door de specifieke kenmerken
van de Vennootschap en, met name, de afwezigheid van
uitvoerende bestuurders.
— In afwijking op principe 7.9 van de Code, ontvangt de directeur
belast met het dagelijkse bestuur van de Vennootschap geen
aandelen, aandelenopties of enige andere rechten om aandelen
van de Vennootschap te verwerven.
10.3. BELANGRIJKSTE KENMERKEN VAN DE INTERNE
CONTROLE EN RISICOBEHEERSYSTEMEN
De raad van bestuur heeft een proces en een geheel van
maatregelen opgezet die er met een redelijke zekerheid moeten
voor zorgen dat de strategische doelstellingen worden bereikt
(Strategic), de bedrijfsprocessen effectief en efficiënt verlopen
(Operations), wet- en regelgeving worden nageleefd (Compliance),
en de financiële verslaggeving integer en betrouwbaar is
(Reporting). Jaarlijks beoordeelt de raad van bestuur, in zijn
hoedanigheid van auditcomité, dit intern beheersingssysteem.
Het intern beheersingssysteem is aangepast aan de beperkte
activiteiten van de Vennootschap en aan haar eenvoudige
beheersstructuur. De maatregelen van interne controle zijn
vastgelegd op grond van de relevante wettelijke bepalingen, de
principes van de toepasselijke Corporate Governance Code, de
richtlijnen van de Commissie Corporate Governance en de vijf
beheersingscomponenten zoals uitgewerkt in het internationaal
referentiekader COSO (2013).
Vijf beheersingscomponenten
Controle-
omgeving
Integriteit en ethiek; positieve houding ten opzichte van
interne controle; transparante organisatiestructuur en
duidelijke verdeling van taken en bevoegdheden
Risicoanalyse Identificatie en analyse van de risico’s die de
Vennootschap zouden kunnen hinderen in het
realiseren van haar SOCR-doelstellingen
Controle-
activiteiten
Uitwerken van controleactiviteiten (normen en
procedures) om deze risico’s te beheersen
Informatie en
communicatie
Opzetten van informatie- en communicatiesystemen
om de doelstellingen kenbaar en opvolgbaar te maken
Monitoring Bewaking en geregelde evaluatie van de genomen
maatregelen
In haar beschrijving van de maatregelen van interne controle
en risicobeheer, maakt de Vennootschap onderscheid tussen
de algemene maatregelen, de specifieke maatregelen inzake
risicobeheer en de specifieke maatregelen met betrekking tot het
proces van de opmaak van de financiële verslaggeving.
Algemene maatregelen
Integriteit en ethische waarden vormen het fundament van
de bedrijfsvoering. Ze zijn geïntegreerd in de organisatie via
normen en procedures (corporate governance, transparantie,
remuneratiebeleid, dealing code, belangenconflict,
maatschappelijke verantwoordelijkheid, genderdiversiteit, …).
De missie, de objectieven en de strategie van de Vennootschap zijn
duidelijk verwoord.
Een heldere governancestructuur, gebaseerd op de bepalingen van
het WVV en de principes van de Governance Code aangepast aan
de Vennootschap, is geïmplementeerd.
De verantwoordelijkheden zijn duidelijk afgelijnd met scheiding van
de verantwoordelijkheden van de raad van bestuur en deze van de
directeur, en duidelijke regels inzake handtekeningbevoegdheden,
bijzondere bevoegdheden en vertegenwoordiging van de
Vennootschap.
Een systeem van interne procedures zorgt voor de naleving
van de wettelijke en reglementaire bepalingen en van beste
praktijkvoorbeelden.
Er zijn veiligheidsmaatregelen genomen om de continuïteit en
betrouwbaarheid van de elektronische informatiesystemen te
garanderen.
Specifieke maatregelen inzake risicobeheer
In sectie 2 van huidig jaarverslag worden de risico’s opgesomd
waarmee de Vennootschap kan te maken hebben en wordt
uitgelegd hoe elk potentieel risico kan worden beheerd.
Specifieke maatregelen inzake het proces van de opmaak
van de financiële verslaggeving
De inhoud van de financiële verslaggeving is eenduidig vastgelegd.
Het jaarverslag omvat (i) de jaarrekening opgesteld overeenkomstig
de in België toepasselijke wettelijke en reglementaire bepalingen
(het “Belgisch boekhoudreferentiestelsel”), (ii) het jaarverslag van de
raad van bestuur, en (iii) de verklaring van de raad van bestuur over
het getrouw beeld van de jaarrekening en van de uiteenzettingen
in het jaarverslag. Het halfjaarlijks financieel verslag omvat (i) de
verkorte tussentijdse rekeningen opgesteld overeenkomstig het
Belgisch boekhoudreferentiestelsel, (ii) het tussentijds verslag van de
raad van bestuur, en (ii) de verklaring van de raad van bestuur over
het getrouw beeld van de verkorte tussentijdse rekeningen.
De boekhouding wordt gevoerd door een accountant erkend
door het ITAA. De accountant beschikt over een gedetailleerd
procedurehandboek om de permanente naleving te waarborgen
van de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot
de boekhouding van ondernemingen (Wetboek van Economisch
Recht, Boek III, Titel 3, Hoofdstuk 2 en de er mee verband
houdende uitvoeringsbesluiten en adviezen van de Commissie voor
Boekhoudkundige Normen). De Vennootschap maakt gebruik van
het softwarepakket Exact Online. De in deze software ingegeven
cijfers worden bewaard op professionele en erkende servers. Al
de documenten die de accountant ontvangt, worden bovendien
gedigitaliseerd en bewaard op de erkende servers van een
20
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
professioneel hostingbedrijf waarvan de betrouwbaarheid van de
interne controlesystemen wordt geauditeerd. Er is een nauwgezet
systeem van back-ups van de op de servers aanwezige gegevens
geïmplementeerd.
De rekeningen opgesteld overeenkomstig het Belgisch
boekhoudreferentiestelsel worden opgesteld door een accountant
aangesteld door de directeur, aan de hand van het door de
Balanscentrale ter beschikking gestelde model. Na controle door de
directeur, goedkeuring door de raad van bestuur en goedkeuring
door de algemene vergadering van aandeelhouders wordt de
jaarrekening in XBRL-formaat gedeponeerd bij de Balanscentrale.
Deze toepassing bevat overeenstemmingscontroles.
Naast organisatorische maatregelen, zijn specifieke procedures
geïmplementeerd zoals de analytische controle door de
directeur/accountant van de saldibalans, het aanleggen van een
inventarisdossier met gedetailleerde verantwoording van de saldi en
het aansluiten van rekeningen met externe partijen.
De gedelegeerde verordening (EU) 2018/815 van de
Europese Commissie van 17 december 2018 schrijft voor dat
de geconsolideerde jaarrekening (IFRS) van vennootschappen
waarvan effecten tot de handel op een gereglementeerde markt
zijn toegelaten, moet worden gemarkeerd volgens de vereisten van
het ESEF (“European Single Electronic Format”) door middel van
iXBRL-markeringen. Deze gedelegeerde verordening is in België
van toepassing op jaarverslagen over de jaarrekeningen voor de
boekjaren die starten op 1 januari 2021 of later.
Aangezien de Vennootschap niet verplicht is, en derhalve geen
geconsolideerde jaarrekening opstelt, is haar verplichting beperkt tot
het indienen van het jaarlijks financieel verslag in XHTML-formaat,
zonder markering. Het ESEF-verslag is de officiële versie van het
jaarlijks financieel verslag en wordt gepubliceerd op de website van
de Vennootschap, alsook op het STORI-platform dat hiervoor ter
beschikking wordt gesteld door de FSMA. Het ESEF-verslag wordt
opgesteld door een accountant aangesteld door de directeur.
10.4. BIJKOMENDE INFORMATIE OPGELEGD DOOR HET
KONINKLIJK BESLUIT VAN 14 NOVEMBER 2007
Volgende informatie is opgelegd door voormeld koninklijk besluit
aangezien ze eventueel van invloed kan zijn bij de lancering van
een openbare overnamebieding op de Vennootschap.
Aandeelhoudersstructuur
De aandeelhoudersstructuur van Tubize zoals die blijkt uit (i) de
jaarlijkse kennisgevingen die de Vennootschap heeft ontvangen
overeenkomstig artikel 74, §8 van de wet van 1 april 2007
op de openbare overnamebieding, (ii) de kennisgevingen die
de Vennootschap heeft ontvangen overeenkomstig de wet van
2 mei 2007 betreffende de openbaarmaking van belangrijke
deelnemingen, en (iii) de door leidinggevenden of nauw met hen
verbonden personen verrichte kennisgevingen overeenkomstig de
verordening betreffende marktmisbruik, en rekening houdend met de
verdeling van de stemrechten tussen deze aangehouden in overleg
en deze aangehouden buiten overleg, kan per 31 december 2024
als volgt worden samengevat:
€000 IN OVERLEG BUITEN OVERLEG TOTAAL
AANTAL % AANTAL % AANTAL %
FEJ BVBA 8.525.014 19,15% 1.988.800 4,47% 10.513.814 23,62%
Daniel Janssen 5.881.677 13,21% 0 0 5.881.677 13,21%
Altaï Invest NV 4.969.795 11,16% 40.205 0,09% 5.010.000 11,26%
Barnfin NV 3.915.579 8,80% 0 0 3.915.579 8,80%
Totaal stemrechten aangehouden door de
leden van het overleg 23.292.065 52,33% 2.029.005 4,56% 25.321.070 56,89%
Overige aandeelhouders - - 19.191.528 43 ,11% 19.191.528 43,11%
Totaal stemrechten 23.292.065 52,33% 21.220.533 47,67% 44.512.598 100,00%
De BV FEJ, Daniel Janssen, de NV Altaï Invest (gecontroleerd door
Evelyn du Monceau), de NV Barnfin handelen in overleg.
De leden van het overleg en de nauw met hen verbonden
familieleden hebben geen directe of indirecte relaties met de
Vennootschap andere dan deze die voortvloeien uit hun statuut van
aandeelhouder en, in voorkomend geval, van bestuurder.
Kapitaalstructuur
Het kapitaal wordt vertegenwoordigd door 44.512.598 gewone
aandelen. Alle aandelen geven dezelfde rechten op dividend en op
een stem in de algemene vergadering van aandeelhouders.
Beperking van overdracht van effecten
Er zijn geen specifieke beperkingen qua overdracht van effecten
behoudens eventuele wettelijke beperkingen of beperkingen die
zouden kunnen voortvloeien uit aandeelhoudersovereenkomsten.
Bijzondere zeggenschapsrechten
Er zijn geen effecten met bijzondere zeggenschapsrechten.
Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan
voorwerknemers
Er is geen aandelenplan voor werknemers.
21
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
Beperking van de uitoefening van het stemrecht
Er zijn geen beperkingen van de uitoefening van het stemrecht
behalve de wettelijke bepalingen.
Het recht om deel te nemen aan of vertegenwoordigd te zijn op
de algemene vergadering en om er het stemrecht uit te oefenen,
kan slechts verleend worden op grond van de boekhoudkundige
registratie van de aandelen op naam van de aandeelhouder, op de
veertiende dag voor de algemene vergadering om vierentwintig uur
Belgische tijd (hetzij voor de gewone algemene vergadering die zal
plaatsvinden op vrijdag 25 april 2025, vrijdag 11 april 2025, de
“Registratiedatum”), hetzij door hun inschrijving in het register van de
aandelen op naam, hetzij door hun inschrijving op rekening bij een
erkende rekeninghouder of bij een vereffeningsinstelling, ongeacht
het aantal aandelen dat de aandeelhouder bezit op de dag van de
algemene vergadering.
De aandeelhouder moet bovendien melden dat hij/zij deel wil
nemen aan de algemene vergadering. De houders van aandelen
op naam sturen daartoe het ondertekend origineel van het bij
de oproepingsbrief gevoegde kennisgevingsformulier naar de
Vennootschap. De houders van gedematerialiseerde aandelen
sturen een attest naar de Vennootschap dat is opgesteld door
een erkende rekeninghouder of vereffeningsinstelling en waaruit
blijkt met hoeveel aandelen, die op de Registratiedatum op hun
naam op rekening ingeschreven zijn, zij hebben aangegeven
te willen deelnemen aan de algemene vergadering. Het
kennisgevingsformulier of attest moeten uiterlijk op de zesde dag
voor de datum van de vergadering (hetzij zaterdag 19 april 2025
voor de gewone algemene vergadering van 2024) toekomen op de
maatschappelijke zetel van de Vennootschap.
Aandeelhoudersovereenkomsten
De hierna geïdentificeerde aandeelhouders handelen in
overleg. De modaliteiten van dit overleg zijn opgenomen in een
aandeelhoudersovereenkomst. De belangrijkste elementen van deze
overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat:
– Het overleg heeft tot doel om, via Financière de Tubize, de
stabiliteit van het aandeelhouderschap van UCB te waarborgen
in het licht van de industriële ontwikkeling op lange termijn
van deze laatste. In dat opzicht beoogt het overleg het
doorslaggevend belang van het familiale aandeelhouderschap
van Financière de Tubize te bewaren.
– De partijen overleggen inzake de door de algemene
vergadering van Financière de Tubize te nemen beslissingen
en streven daarbij, in de mate van het mogelijke, naar een
consensus. Zij zien erop toe afdoende vertegenwoordigd te zijn
in de raad van bestuur van Financière de Tubize. Binnen deze
raad en via hun vertegenwoordigers in de raad van bestuur
van UCB, overleggen zij over de belangrijke strategische
beslissingen aangaande UCB en streven daarbij, in de mate van
het mogelijke, naar een consensus.
– De partijen informeren elkaar over projecten inzake belangrijke
aankopen of verkopen van aandelen Financière de Tubize.
Binnen de familie zijn ook voorkoop- en volgrechten voorzien.
Regels voor de benoeming en vervanging van de leden
van de raad van bestuur
De raad van bestuur legt aan de algemene vergadering de
benoemingen of hernieuwingen van mandaten van bestuurders voor
die hij voorstelt. De aandeelhouders kunnen zelf ook kandidaten
voorstellen.
De voorstellen tot benoeming preciseren de voorgestelde termijn
voor het mandaat en bevatten alle nuttige informatie over de
professionele kwalificaties van de kandidaat alsook een lijst van de
functies die de voorgestelde bestuurder reeds uitoefent.
De algemene vergadering beslist over de voorstellen met een
meerderheid van de uitgebrachte stemmen.
De bestuurders worden benoemd door de algemene vergadering
voor een periode van 4 jaar. Ze zijn herverkiesbaar. De mandaten
die op vervaldatum zijn gekomen, eindigen na de gewone
algemene vergadering die ze niet heeft vernieuwd.
Wanneer een plaats van bestuurder openvalt, kunnen de
bestuurders voorlopig in de vacature voorzien. De algemene
vergadering zal op haar eerstvolgende bijeenkomst overgaan tot de
definitieve benoeming.
Een leeftijdslimiet werd vastgelegd op de datum van de jaarlijkse
algemene vergadering die volgt op de vijfenzeventigste verjaardag
van een lid. In voorkomend geval verzaakt de betrokkene aan zijn
of haar mandaat.
Regels voor de wijziging van de statuten
Een wijziging van de statuten vergt een beslissing van de algemene
vergadering van aandeelhouders.
De algemene vergadering kan over wijzigingen in de statuten alleen
dan op geldige wijze beraadslagen wanneer de voorgestelde
wijzigingen bepaaldelijk zijn aangegeven in de oproeping en
wanneer de aanwezigen ten minste de helft van het maatschappelijk
kapitaal vertegenwoordigen. Is de laatste voorwaarde niet vervuld,
dan zal een nieuwe vergadering beraadslagen en besluiten op
geldige wijze, ongeacht het door de aanwezige aandeelhouders
vertegenwoordigde deel van het kapitaal.
Een wijziging is alleen dan aangenomen wanneer zij ten minste drie
vierden van de stemmen heeft verkregen, behoudens in de gevallen
waar de wet een andere meerderheidsregel oplegt.
Bevoegdheden van de raad van bestuur
De raad van bestuur is het bestuursorgaan van Financière de Tubize.
De raad meent dat de monistische governancestructuur het meest
geschikt is voor de werking van de Vennootschap. De raad bekijkt
(minstens om de vijf jaar) of de monistische governancestructuur het
meest geschikt is.
De raad is bevoegd om alle beslissingen te nemen, behoudens
die waarvoor volgens de wet of de statuten alleen de algemene
vergadering bevoegd is.
De raad is verantwoordelijk voor de algemene strategie van de
Vennootschap en de implementatie daarvan.
22
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
In het kader van zijn bevoegdheden voert de raad van bestuur
volgende niet limitatieve lijst van taken uit:
– Vastleggen van de strategische objectieven en implementeren
van structuren die het realiseren van deze objectieven moeten
mogelijk maken
— Bijeenroepen van de gewone en buitengewone algemene
vergaderingen en voorstellen van de agenda’s
— Voorstellen van kandidaten voor de functie van bestuurder,
waaronder ook de onafhankelijke bestuurders, voor
goedkeuring door de algemene vergadering
— Vaststellen van de rekeningen vaststellen en opmaken van een
voorstel voor de bestemming van het resultaat
— Goedkeuren van de investeringen
— Opstellen en afsluiten van de financiële staten
— Nemen van alle nodige maatregelen om te zorgen voor de
integriteit en de tijdige publicatie van de financiële staten en van
andere belangrijke informatie, al dan niet van financiële aard,
die aan de aandeelhouders en aan het publiek in het algemeen
moet worden meegedeeld
— Ervoor zorgen dat de nodige menselijke, IT en financiële
middelen beschikbaar zijn om de Vennootschap in staat te
stellen haar doelstellingen te bereiken
— Implementeren van maatregelen van interne controle en
risicobeheer
— Onderzoeken van de prestaties van de directeur
— Vaststellen van het communicatiebeleid van de Vennootschap en
toezien op de wijze van externe communicatie
— Vaststellen van de governancestructuur van de Vennootschap
(en deze om de 5 jaar herbekijken)
— Goedkeuren van het remuneratiebeleid en dit voorleggen aan
de algemene vergadering
— Toezien op de goede uitvoering van de governanceregels van
de Vennootschap op basis van de principes van de Code.
De raad van bestuur voorziet in de nodige middelen voor de
uitoefening van zijn functies.
De raad is collegiaal verantwoordelijk ten aanzien van de
Vennootschap voor de goede uitoefening van zijn bevoegdheden.
De algemene vergadering van 28 april 2023 heeft aan de raad
van bestuur machtiging verleend om, gedurende een periode van
vijf, aandelen van de vennootschap te verwerven onder de bij
wet bepaalde voorwaarden. De fractiewaarde van de verkregen
aandelen mag niet hoger zijn dan 20% van het geplaatst kapitaal.
De verwervingen kunnen worden uitgevoerd tegen een koers
die tussen €1 en €200 ligt. De raad van bestuur mag, in geval
van vernietiging van de door de vennootschap verworven eigen
aandelen, het aantal te vernietigen aandelen en artikel 5 van de
statuten aanpassen overeenkomstig het aantal vernietigde aandelen
vastleggen. De raad van bestuur mag bovendien de aandelen
van de vennootschap op de beurs of daarbuiten vervreemden.
Bovendien heeft de algemene vergadering van aandeelhouders van
29 april 2022 de bevoegdheid verleend aan de raad van bestuur
om aandelen van de Vennootschap te verwerven ter voorkoming
van een dreigend ernstig nadeel voor de Vennootschap. Deze
bevoegdheid is geldig voor een periode van drie jaar te rekenen
vanaf de bekendmaking van de wijziging van de statuten waartoe
door voormelde algemene vergadering werd beslist.
Belangrijke overeenkomsten die beïnvloed worden door
een wijziging in de controle over de Vennootschap
De Vennootschap is partij in een kredietovereenkomst met BNP
Paribas Fortis NV voor een bedrag van €200 miljoen. De
algemene voorwaarden inzake kredietopening bevatten een
clausule die het recht toekent aan BNP Paribas Fortis NV om al
haar gebruiksvormen, en dit zowel voor het benutte als het niet-
benutte deel, geheel of gedeeltelijk te schorsen of te beëindigen met
onmiddellijke uitwerking en zonder ingebrekestelling, dit alles in
het geval van substantiële wijziging in de aandeelhoudersstructuur
van Financière de Tubize die een invloed kan hebben op de
samenstelling van de bestuursorganen (en personen belast met het
bestuur en het dagelijks beheer) of op de algehele risicobeoordeling
van de bank.
De Vennootschap is ook partij in een kredietovereenkomst
met Belfius Bank NV. voor een bedrag van €150 miljoen. Het
Kredietreglement van juni 2012, dat op deze overeenkomst
van toepassing is, bevat een clausule die aan Belfius Bank NV
het recht toekent om zonder voorafgaand beroep en zonder
voorafgaande ingebrekestelling, de kredietopening geheel of
gedeeltelijk te beëindigen of te schorsen, en dit met onmiddellijke
uitwerking op de dag van de verzending van de brief waarin de
beëindiging of schorsing wordt meegedeeld, dit alles in geval van
een wijziging in het bestuur van Financière de Tubize of als één
van de actieve of hoofdelijk aansprakelijke leden of één van de
meerderheidsaandeelhouders zich terugtrekt of overlijdt.
Vergoedingen naar aanleiding van een OOB
Er zijn geen overeenkomsten tussen de Vennootschap en haar
leidinggevenden die voorzien dat vergoedingen worden betaald
aan leidinggevenden die ontslag nemen of zonder geldige reden
gedwongen worden hun functies stop te zetten ingevolge een
openbare overnamebieding. De Vennootschap heeft bovendien
geen personeel.
10.5. SAMENSTELLING EN WERKING VAN DE RAAD
VAN BESTUUR
Samenstelling en aanwezigheid
Conform de statutaire bepalingen bestaat de raad van bestuur uit
minstens drie leden. De algemene vergadering bepaalt het aantal
bestuurders.
Op heden bestaat de raad uit tien leden (zeven vertegenwoordigers
van de familiale aandeelhouders en drie onafhankelijke
bestuurders).
De raad van bestuur vergadert ten minste drie keer per jaar. In 2024
heeft de raad 6 keer vergaderd. De samenstelling en het individuele
aanwezigheidspercentage van de bestuurders op de vergaderingen
van de raad van bestuur zijn samengevat in onderstaande tabel:
23
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
NAAM FUNCTIE
ONAF-
HANKELIJK
UIT-
VOEREND
M A NDAAT
AAN-
WEZIGHEID
BESTUURDERS-
VERGOEDIN-
GEN (€)
AVO Management BV vertegenwoordigd door Annick Van Overstraeten
(tot 26/04/2024) Lid Ja Nee – 1/6 1.000
Bergendal & Co SRL vertegenwoordigd door Tanguy du Monceau
(vanaf 26/04/2024) Lid Nee Nee 2024-28 5/6 5.000
Biofina SRL vertegenwoordigd door Fiona du Monceau
(tot 16/03/2024) Lid Nee Nee – 1/6 1.000
BLTB SRL vertegenwoordigd door Charles-Antoine Janssen Lid Nee Nee 2023-27 6/6 6.000
Eric Cornut Lid Nee Nee 2022-26 5/6 5.000
Evelyn du Monceau Lid Nee Nee 2023-27 6/6 6.000
EJ management SRL vertegenwoordigd door Edouard Janssen
(tot 26/04/2024) Lid Nee Nee – 1/6 1.000
Cynthia Favre d’Echallens Lid Nee Nee 2022-26 6/6 6.000
Sandrine Flory (vanaf 26/04/2024) Lid Ja Nee 2024-28 4/6 4.000
Nikita SRL vertegenwoordigd door Cyril Janssen Lid Nee Nee 2021-25 5/6 5.000
Praksis BV vertegenwoordigd door Bruno Holthof Lid Ja Nee 2021-25 6/6 6.000
Cédric van Rijckevorsel (tot 25/08/2024) Lid Nee Nee 2021-25 4/6 4.000
AlgoScient SARL vertegenwoordigd door Cédric van Rijckevorsel
(vanaf 26/08/2024)
Lid Nee Nee 2024-25 2/6 2.000
Vauban NV vertegenwoordigd door Gaëtan Hannecart Voorzitter Ja Nee 2021-25 6/6 6.000
Biofina SRL, vertegenwoordigd door Fiona du Monceau, heeft
haar ontslag ingediend, met ingang op 16 maart 2024. AVO
management BV, vertegenwoordigd door Annick Van Overstraeten,
en EJ management SRL, vertegenwoordigd door Edouard Janssen,
hebben hun ontslag ingediend, met ingang op 26 april 2024. De
benoemingen van Sandrine Flory als onafhankelijk bestuurder
en van Bergendal & Co SRL, vertegenwoordigd door Tanguy
du Monceau, werden bekrachtigd op de gewone algemene
vergadering van 26 april 2024 voor een termijn van 4 jaar
eindigend op de gewone algemene vergadering van 2028.
De bestuursmandaten van Nikita SRL, vertegenwoordigd door Cyril
Janssen, en van Praksis BV, vertegenwoordigd door Bruno Holthof,
zullen op de gewone algemene vergadering van 25 april 2025
vervallen, en op diezelfde vergadering zal er worden voorgesteld
deze te hernieuwen voor een termijn van 4 jaar eindigend op de
gewone algemene vergadering van 2029. De onafhankelijkheid
van Praksis BV zal ook ter stemming worden gebracht op de
gewone algemene vergadering van 25 april 2025.
Het mandaat van onafhankelijk bestuurder van Vauban NV,
vertegenwoordigd door Gaëtan Hannecart, vervalt op de gewone
algemene vergadering van 25 april 2025. Vauban NV zal geen
hernieuwing van haar mandaat vragen.
De benoeming van AlgoScient SARL, vertegenwoordigd door
Cédric van Rijckevorsel, zal worden voorgesteld aan de gewone
algemene vergadering van 25 april 2025 voor een termijn van 4
jaar eindigend op de gewone algemene vergadering van 2029.
Werking
De raad van bestuur duidt onder zijn leden een voorzitter aan. Deze
coördineert de activiteiten van de raad en zorgt voor de goede
werking ervan. Hij kijkt er met name op toe dat de beste praktijk
inzake corporate governance wordt toegepast in de relaties tussen
aandeelhouders, bestuurders en de directeur belast met het dagelijks
bestuur.
De rol van secretaris is toevertrouwd aan de directeur. Onder leiding
van de voorzitter zorgt de secretaris voor een goede doorstroming
van informatie binnen de raad van bestuur. Hij faciliteert de vorming
van de bestuurders. De bestuurders kunnen ten individuele titel een
beroep doen op de secretaris. Onder leiding van de voorzitter
brengt de secretaris regelmatig verslag uit over de wijze waarop de
regels en procedures die van toepassing zijn op de raad, worden
nageleefd.
De raad van bestuur komt samen op bijeenroeping door de voorzitter
of door de bestuurder die hem vervangt, en dit zo vaak de belangen
van de Vennootschap het vereisen. De vergadering moet bovendien
worden bijeengeroepen als tenminste twee bestuurders hierom
verzoeken. Behoudens dringende reden wordt iedere bestuurder acht
dagen voor de vergadering schriftelijk opgeroepen met vermelding
van de agenda. De raad van bestuur vergadert geldig zonder
bijeenroeping als alle bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd
zijn en akkoord gaan met de agenda.
Tot de belangrijkste onderwerpen die in de loop van het boekjaar
2024 binnen de raad van bestuur werden besproken, behoren: de
opvolging van de prestaties van UCB, de jaarlijkse en halfjaarlijkse
financiële verslaggeving, de voorbereiding van de gewone algemene
vergadering van 2024, het budget 2025, diverse aspecten van de
werking van de raad (evaluatie, opleiding), het beheer van het eigen
vermogen en van de bankschulden, de vaststelling van het interne
beleid.
De voorzitter van de raad van bestuur stelt de agenda van de
vergaderingen op, na overleg met de secretaris. Hij ziet er op toe
dat alle bestuurders tijdig dezelfde nauwkeurige en gedetailleerde
informatie krijgen.
De zittingen van de raad van bestuur worden voorgezeten door de
voorzitter of door de bestuurder die hem vervangt.
NOM FONCTION INDÉPENDANT EXÉCUTIF MANDAT PRÉSENCE
JETONS DE
PRÉSENCE (€)
AVO Management BV représentée par Annick Van Overstraeten
(jusqu'au 26/04/2024) Membre Oui Non 2023-27 1/6 1.000
Bergendal & Co SRL représentée par Tanguy du Monceau (à partir
du 26/04/2024) Membre Non Non 2024-28 5/6 5.000
Biofina SRL représentée par Fiona du Monceau (jusqu'au
16/03/2024) Membre Non Non 2022-26 1/6 1.000
BLTB SRL représentée par Charles-Antoine Janssen Membre Non Non 2023-27 6/6 6.000
Eric Cornut Membre Non Non 2022-26 5/6 5.000
Evelyn du Monceau Membre Non Non 2023-27 6/6 6.000
EJ management SRL représentée par Edouard Janssen (jusqu'au
26/04/2024) Membre Non Non 2022-26 1/6 1.000
Cynthia Favre d’Echallens Membre Non Non 2022-26 6/6 6.000
Sandrine Flory (à partir du 26/04/2024) Membre Oui Non 2024-28 4/6 4.000
Nikita SRL représentée Cyril Janssen Membre Non Non 2021-25 5/6 5.000
Praksis BV représentée par Bruno Holthof Membre Oui Non 2021-25 6/6 6.000
Cédric van Rijckevorsel (jusqu'au 25/08/2024) Membre Non Non 2021-25 4/6 4.000
AlgoScient SARL représentée par Cédric van Rijckevorsel (à partir
du 26/08/2024) Membre Non Non 2021-25 2/6 2.000
Vauban NV représentée par Gaëtan Hannecart Président Oui Non 2021-25 6/6 6.000
24
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
De raad kan slechts geldig beraadslagen als de meerderheid van zijn
leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Het aanwezigheidsquorum
wordt berekend op basis van het aantal bestuurders dat deelneemt
aan de stemming zonder rekening te houden met diegenen die
zich met toepassing van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen moeten terugtrekken uit de beraadslagingen.
Iedere bestuurder kan bij eenvoudig schrijven of bij volmacht een lid
van de raad aanwijzen om hem of haar te vertegenwoordigen. Geen
enkele bestuurder mag evenwel beschikken over meer dan twee
stemmen, de hare of de zijne inbegrepen.
De beslissingen worden genomen bij meerderheid van stemmen;
bij gelijke stemmen is de stem van de voorzitter van de vergadering
doorslaggevend.
De beslissingen van de raad van bestuur kunnen genomen worden
bij een schriftelijk uitgebrachte unanieme goedkeuring door alle
bestuurders.
De beraadslagingen van de raad van bestuur worden vastgelegd
in verslagen die bewaard worden in een speciaal register dat wordt
gehouden op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap. Deze
verslagen worden getekend door minstens de meerderheid van de
leden die aan de beraadslaging hebben deelgenomen.
Gedurende het boekjaar zijn er geen transacties of contractuele
relaties geweest tussen, enerzijds, de bestuurders en/of de directeur
en, anderzijds, de Vennootschap, behoudens deze die voortvloeien
uit hun functie van bestuurder of van directeur.
De raad van bestuur heeft dit jaar een evaluatieoefening uitgevoerd,
waarvoor beroep werd gedaan op een onafhankelijk derde persoon.
10.6. DIVERSITEITSBELEID
De Vennootschap heeft een zeer eenvoudige bestuursstructuur en
geen personeel. Daarom is haar diversiteitsbeleid hoofdzakelijk
gericht op de samenstelling van haar raad van bestuur. Dit beleid
houdt in dat rekening wordt gehouden met verschillende elementen,
zoals de naleving van de wettelijke vereisten en van de Code, maar
ook de vertegenwoordiging van de referentie-aandeelhouders, het
samengaan van ervaring en deskundigheid, de verscheidenheid
aan functies, de leeftijd, de overgang naar een nieuwe generatie,
gender, onafhankelijkheid, motivatie, persoonlijke kwaliteiten,
beschikbaarheid, …
Artikel 7:86, §1 van het WVV, bepaalt dan tenminste één derde van
de leden van de raad van bestuur van een ander geslacht moet zijn
dan dat van de overige leden. Het vereiste minimumaantal wordt
afgerond naar het dichtstbijzijnde gehele getal. De raad van bestuur
voldoet met 7 mannelijke bestuurders en 4 vrouwelijke bestuurders
aan de wettelijke vereisten.
Financière de Tubize neemt overigens, als houder van een stabiele
deelneming in UCB, deel aan het beleid van UCB inzake diversiteit,
gelijkheid en inclusie van de raad van bestuur van UCB.
10.7. REMUNERATIEVERSLAG 2024
Het remuneratiebeleid werd voor het laatst goedgekeurd in 2021.
Dit beleid zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene
vergadering van 25 april 2025
Algemeen
Overeenkomstig artikel 7:100, 63 van het WVV is Financière de
Tubize vrijgesteld van de verplichting om een remuneratiecomité in te
richten. De aan het remuneratiecomité toegewezen bevoegdheden
worden uitgeoefend door de raad van bestuur in zijn geheel In die
hoedanigheid heeft de raad, overeenkomstig het besluit van de
gewone algemene vergadering van 2017, de vergoeding van de
bestuurders en van de directeur belast met het dagelijks bestuur voor
boekjaar 2024 vastgesteld.
Beleid
De algemene vergadering van aandeelhouders van 26 april
2017 heeft immers, met ingang van het boekjaar 2017 en voor
onbepaalde termijn, de remuneratie vastgesteld op €30.000 per
jaar en een aanwezigheidsvergoeding toegekend van €1.000
per bijgewoonde vergadering (met inbegrip van de algemene
vergadering). De vaste vergoeding van de voorzitter van de
raad van bestuur bedraagt het dubbele van deze van de andere
bestuurders. Hij ontvangt dezelfde aanwezigheidsvergoeding als de
andere bestuurders.
Deze bedragen zijn exclusief eventuele btw en patronale sociale
lasten die ten laste worden genomen door Financière de Tubize.
De overeenkomst van dienstverlening die de verhoudingen tussen
de directeur en de Vennootschap regelt, voorziet in een remuneratie
gebaseerd op het aantal gepresteerde uren en in een jaarlijkse
bonus op basis van het bereiken van doelstellingen die aan het
begin van elk boekjaar met de voorzitter van de raad van bestuur
worden overeengekomen.
Remuneraties en andere voordelen toegekend aan
bestuurders in 2024
Overeenkomstig de beslissing van de gewone algemene
vergadering bedraagt de vaste vergoeding van elke bestuurder €
30.000 per persoon voor het boekjaar 2024. De vaste vergoeding
van de voorzitter van de raad van bestuur bedraagt € 60.000.
De aanwezigheidsvergoedingen die aan elke bestuurder werden
gestort tijdens boekjaar 2024 (€ 1.000 per vergadering, waarbij
de algemene vergadering wordt beschouwd als een vergadering)
worden weergegeven in de tabel met de samenstelling van de raad.
25
Remuneraties en andere voordelen toegekend aan de
directeur in 2024
Het directeursmandaat, dat instaat voor de dagelijkse leiding, wordt
uitgeoefend door de vennootschap ENRE SRL, met maatschappelijke
zetel te Place Obert de Thieusies 1 te 7830Thoricourt,
vertegenwoordigd door Eric Nys.
De vergoeding aan hem voor het dagelijks bestuur ten laste van het
boekjaar 2024 bedraagt € 185.635 (excl. btw).
De remuneratie voor de directeur bestaat uit een vaste vergoeding
van €1.200 (excl. btw) per gepresteerde dag plus een jaarlijkse
bonus van €40.000 (excl. btw) die wordt toegekend wanneer de
doelstellingen, vastgesteld in gemeenschappelijk overleg met de
voorzitter van de raad van bestuur, verwezenlijkt zijn.
De directeur ontvangt geen pensioen of andere voordelen en
ontvangt ook geen aandelen, aandelenopties of enige andere
rechten om aandelen van Financière de Tubize te verwerven.
De overeenkomst van dienstverlening die de verhouding tussen de
Vennootschap en de directeur regelt, bepaalt dat elk der partijen
deze overeenkomst kan beëindigen met betekening aan de andere
partij van een vooropzeg van drie maanden die ingaat drie
werkdagen na betekening van de vooropzeg via aangetekend
schrijven.
Er wordt geen enkele vergoeding vastgesteld in die overeenkomst.
Remuneraties en andere voordelen toegekend aan de
overige uitvoerende bestuurders of leiders
Vermits de directeur de enige uitvoerende leider is van de
Vennootschap, is deze informatie niet van toepassing.
Brussel, 21 maart 2025.
De raad van bestuur
Gaëtan Hannecart, Evelyn du Monceau,
Voorzitter van Lid van
de raad van bestuur de raad van bestuur
JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
26
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
Verantwoordelijke personen
en verklaring van de raad
vanbestuur
Verantwoordelijke personen
RAAD VAN BESTUUR
Bergendal & Co SRL, vertegenwoordigd door
Tanguy du Monceau Lid
BLTB SRL, vertegenwoordigd door Charles-Antoine
Janssen Lid
Eric Cornut Lid
Evelyn du Monceau Lid
Cynthia Favre d’Echallens Lid
Sandrine Flory Lid
Nikita SRL, vertegenwoordigd door Cyril Janssen Lid
Praksis BV, vertegenwoordigd door Bruno Holthof Lid
AlgoScient SARL, vertegenwoordigd door
Cédric van Rijckevorsel Lid
Vauban NV, vertegenwoordigd door
Gaëtan Hannecart Voorzitter
EREVOORZITTER
Daniel Janssen
COMMISSARIS
BDO Bedrijfsrevisoren BV
vertegenwoordigd door Sébastien Jaspar.
DAGELIJKS BESTUUR
ENRE SRL vertegenwoordigd door Eric Nys.
Verklaring van de raad van bestuur
Wij verklaren dat, voor zover ons bekend:
– De jaarrekening opgesteld overeenkomstig de toepasselijke
standaarden voor rekeningen, een getrouw beeld geeft van het
vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van
Financière de Tubize;
— Het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de
ontwikkeling, de resultaten de positie van Financière de Tubize,
alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en
onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.
Brussel, 21 maart 2025.
De raad van bestuur
Gaëtan Hannecart, Evelyn du Monceau,
Voorzitter van Lid van
de raad van bestuur de raad van bestuur
27
JAARREKENING
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
26
–
Jaarrekening
Balans
Activa 2024 2023
Oprichtingskosten -
-
Vaste activa 1.928.189.320
1.919.609.130
Immateriële vaste activa -
-
Materiële vaste activa 2.115 -
Meubilair en rollend materieel 2.115 -
Financiële vaste activa 1.928.187.205
1.919.609.130
Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding
bestaat
1.928.187.205
1.919.609.130
Deelnemingen 1.928.187.205
1.919.609.130
Vlottende activa 1.492.305
635.321
Vorderingen op meer dan één jaar -
-
Voorraden en bestellingen in uitvoering -
-
Vorderingen op ten hoogste één jaar 8.607
-
Overige vorderingen
8.607
-
Geldbeleggingen -
-
Liquide middelen 1.429.100
574.841
Overlopende rekeningen 54.598
60.480
Totaal van de activa 1.929.681.625
1.920.244.451
28
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
27
Passiva 2024 2023
Eigen vermogen 1.840.405.526
1.796.594.299
Inbreng 236.224.992
236.224.992
Kapitaal 235.000.000 235.000.000
Geplaatst kapitaal 235.000.000
235.000.000
Buiten kapitaal 1.224.992
1.224.992
Uitgiftepremies 1.224.992
1.224.992
Herwaarderingsmeerwaarden - -
Reserves 1.469.129.708
1.469.129.708
Onbeschikbare reserves 23.500.000 23.955.591
Wettelijke reserve 23.500.000
23.500.000
Statutair onbeschikbare reserves -
455.591
Beschikbare reserves 1.445.629.708
1.445.174.117
Overgedragen winst (verlies) (+)/(-) 135.050.826
91.239.599
Kapitaalsubsidies - -
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief - -
Voorzieningen en uitgestelde belastingen - -
Voorzieningen voor risico's en kosten - -
Uitgestelde belastingen - -
Schulden 89.276.099
123.650.152
Schulden op meer dan één jaar - -
Schulden op ten hoogste één jaar 88.109.477
122.714.933
Financiële schulden 41.300.000
79.200.000
Kredietinstellingen 41.300.000
79.200.000
Handelsschulden 510.155
263.215
Leveranciers 510.155
263.215
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten -
59.521
Belastingen - 41.000
Bezoldigingen en sociale lasten - 18.521
Overige schulden 46.299.322
43.192.197
Overlopende rekeningen 1.166.622
935.219
Totaal van de passiva 1.929.681.625
1.920.244.451
29
JAARREKENING
29
JAARREKENING
27
Passiva
2024
Eigen vermogen
1.840.405.526
1.796.594.299
Inbreng
236.224.992
236.224.992
Kapitaal
235.000.000
235.000.000
Geplaatst kapitaal
235.000.000
235.000.000
Buiten kapitaal
1.224.992
1.224.992
Uitgiftepremies
1.224.992
1.224.992
Herwaarderingsmeerwaarden
-
-
Reserves
1.469.129.708
1.469.129.708
Onbeschikbare reserves
23.500.000
23.955.591
Wettelijke reserve
23.500.000
23.500.000
Statutair onbeschikbare reserves
-
455.591
Beschikbare reserves
1.445.629.708
1.445.174.117
Overgedragen winst (verlies) (+)/(-)
135.050.826
91.239.599
Kapitaalsubsidies
-
-
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief
-
-
Voorzieningen en uitgestelde belastingen
-
-
Voorzieningen voor risico's en kosten
-
-
Uitgestelde belastingen
-
-
Schulden
89.276.099
123.650.152
Schulden op meer dan één jaar
-
-
Schulden op ten hoogste één jaar
88.109.477
122.714.933
Financiële schulden
41.300.000
79.200.000
Kredietinstellingen
41.300.000
79.200.000
Handelsschulden
510.155
263.215
Leveranciers
510.155
263.215
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
-
59.521
Belastingen
-
41.000
Bezoldigingen en sociale lasten
-
18.521
Overige schulden
46.299.322
43.192.197
Overlopende rekeningen
1.166.622
935.219
Totaal van de passiva
1.929.681.625
1.920.244.451
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
28
Resultatenrekening
Resultatenrekening 2024 2023
Bedrijfsopbrengsten 13.257
-
Andere bedrijfsopbrengsten 13.257
-
Bedrijfskosten 2.249.232
2.143.974
Diensten en diverse goederen 2.236.142
2.077.585
Afschrijvingen en waardeverminderingen op
oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste
activa
461
-
Andere bedrijfskosten 12.629
960
Niet-recurrente bedrijfskosten -
65.429
Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (2.235.975)
(2.143.974)
Financiële opbrengsten 95.894.219
93.649.315
Recurrente financiële opbrengsten 95.884.007
93.231.258
Opbrengsten uit financiële vaste activa 95.859.249
93.220.513
Opbrengsten uit vlottende activa 24.658
10.745
Andere financiële opbrengsten 100
-
Niet-recurrente financiële opbrengsten 10.212
418.057
Financiële kosten 3.553.915
3.354.074
Recurrente financiële kosten 3.553.915
3.354.074
Kosten van schulden
3.479.130
3.294.646
Andere financiële kosten 74.786
59.428
Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting 90.104.329
88.151.267
Onttrekking aan de uitgestelde belastingen -
-
Overboeking naar de uitgestelde belastingen -
-
Belastingen op het resultaat -
-
Winst (Verlies) van het boekjaar 90.104.329
88.151.267
Onttrekking aan de belastingvrije reserves -
-
Overboeking naar de belastingvrije reserves -
-
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar 90.104.329
88.151.267
30
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
29
Resultaatverwerking
Resultaatverwerking 2024 2023
Te bestemmen winst (verlies) 181.343.928
179.416.920
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar 90.104.329
88.151.267
Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar 91.239.599
91.265.653
Onttrekking aan het eigen vermogen 455.591
-
aan de inbreng -
-
aan de reserves
455.591
-
Toevoeging aan het eigen vermogen 455.591
45.000.000
aan de inbreng -
-
aan de wettelijke reserve -
-
aan de overige reserves 455.591
45.000.000
Over te dragen winst (verlies) 135.050.826
91.239.600
Tussenkomst van de vennoten in het verlies -
-
Uit te keren winst 46.293.102
43.177.320
Vergoeding van de inbreng 46.293.102
43.177.320
Meubilair en rollend materieel
Meubilair en rollend materieel 2024 2023
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 2.576 -
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 2.576
-
Meerwaarden per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Meerwaarden per einde van het boekjaar -
-
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van he boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt
461
-
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van he boekjaar
461
-
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar
2.115
-
31
JAARREKENING
31
JAARREKENING
29
Resultaatverwerking
Resultaatverwerking
2024
2023
Te bestemmen winst (verlies)
181.343.928
179.416.920
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar
90.104.329
88.151.267
Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar
91.239.599
91.265.653
Onttrekking aan het eigen vermogen
455.591
-
aan de inbreng
-
-
aan de reserves
455.591
-
Toevoeging aan het eigen vermogen
455.591
45.000.000
aan de inbreng
-
-
aan de wettelijke reserve
-
-
aan de overige reserves
455.591
45.000.000
Over te dragen winst (verlies)
135.050.826
91.239.600
Tussenkomst van de vennoten in het verlies
-
-
Uit te keren winst
46.293.102
43.177.320
Vergoeding van de inbreng
46.293.102
43.177.320
Meubilair en rollend materieel
Meubilair en rollend materieel
2024
2023
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar
-
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa
2.576
-
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar
2.576
-
Meerwaarden per einde van het boekjaar
-
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Meerwaarden per einde van het boekjaar
-
-
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van he boekjaar
-
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt
461
-
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van he boekjaar
461
-
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar
2.115
-
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
30
Staat van de financiële activa
Ondernemingen met deelnemingsverhouding –
deelnemingen en aandelen
2024 2023
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen 8.578.074
81.921.735
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 1.928.187.205
1.919.609.130
Meerwaarden per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Meerwaarden per einde van het boekjaar -
-
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar -
-
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar -
-
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar -
-
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar 1.928.187.205
1.919.609.130
Ondernemingen met deelnemingsverhouding - vorderingen -
-
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar -
-
Mutaties tijdens het boekjaar -
-
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar -
-
Gecumuleerde waardeverminderingen op vorderingen
per einde boekjaar
-
-
32
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
31
Inlichtingen omtrent de deelnemingen
DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN
Naam, volledig adres
van de zetel en, zo het
een onderneming
naar belgisch recht
betreft, het
ondernemings-
nummer
Aangehouden maatschappelijke
rechten
Gegevens geput uit de laatst
beschikbare jaarrekening
Aard Rechtstreeks
Doch-
ters
Jaar-
rekening
per
Munt-
code
Eigen
vermogen
Netto-
resultaat
Aantal % %
UCB 0403053608
Naamloze vennootschap
Researchdreef 60
1070 Anderlecht
België
Stemrec
hten
70.538.448 36,27 0 31-12-23 EUR 8.927.759.376,00 274.117.632,00
Staat van het kapitaal
2024 2023
Kapitaal
235.000.000
235.000.000
Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar
235.000.000
235.000.000
Bedragen Aantal aandelen
Wijzigingen tijdens het boekjaar -
-
Samenstelling van het kapitaal -
-
Soorten aandelen -
-
Aandelen op naam -
32.415.874
Gedematerialiseerde aandelen -
12.096.724
Niet-opgevraagd
bedrag
Niet-opgevraagd
bedrag
Niet-gestort kapitaal -
-
Niet-opgevraagd kapitaal -
-
Opgevraagd, niet-gestort kapitaal -
-
Aandeelhouders die nog moeten volstorten -
-
2023 2023
Eigen aandelen -
-
Verplichtingen tot uitgifte van aandelen -
-
Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal -
-
Aandelen buiten kapitaal -
-
33
JAARREKENING
33
JAARREKENING
31
Inlichtingen omtrent de deelnemingen
DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN
Naam, volledig adres
van de zetel en, zo het
een onderneming
naar belgisch recht
betreft, het
ondernemings-
nummer
Aangehouden maatschappelijke
rechten
Gegevens geput uit de laatst
beschikbare jaarrekening
Aard
Rechtstreeks
Doch-
ters
Jaar-
rekening
per
Munt-
code
Eigen
vermogen
Netto-
resultaat
Aantal
%
%
UCB 0403053608
Naamloze vennootschap
Researchdreef 60
1070 Anderlecht
België
Stemrec
hten
70.538.448
36,27
0
31-12-23
EUR
8.927.759.376,00
274.117.632,00
Staat van het kapitaal
2024
2023
Kapitaal
235.000.000
235.000.000
Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar
235.000.000
235.000.000
Bedragen
Aantal aandelen
Wijzigingen tijdens het boekjaar
-
-
Samenstelling van het kapitaal
-
-
Soorten aandelen
-
-
Aandelen op naam
-
32.415.874
Gedematerialiseerde aandelen
-
12.096.724
Niet-opgevraagd
bedrag
Niet-opgevraagd
bedrag
Niet-gestort kapitaal
-
-
Niet-opgevraagd kapitaal
-
-
Opgevraagd, niet-gestort kapitaal
-
-
Aandeelhouders die nog moeten volstorten
-
-
2023
2023
Eigen aandelen
-
-
Verplichtingen tot uitgifte van aandelen
-
-
Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal
-
-
Aandelen buiten kapitaal
-
-
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
32
Aandeelhoudersstructuur van de vennootschap op datum van jaarafsluiting
Zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de vennootschap heeft ontvangen overeenkomstig artikel 7:225 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen, artikel 14, 4de lid van de wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke
deelnemingen of artikel 5 van het koninklijk besluit van 21 augustus 2008 houdende nadere regels betreffende bepaalde
multilaterale handelsfaciliteiten.
Naam van de personen die maatschappelijke rechten van
de vennootschap in eigendom hebben, met vermelding
van het adres (van de zetel, zo het een rechtspersoon
betreft) en van het ondernemingsnummer, zo het een
onderneming naar belgisch recht betreft
Aangehouden maatschappelijke rechten
Aantal stemrechten
Aard
Verbonden
aan
effecten
Niet
verbonden
aan effecten
%
Altaï Invest SA
Stemrechten
5.010.000
11,26
0466614441
Avenue de Tervueren 412 bte 13
1150 Woluwe-Saint-Pierre
BELGIË
Barnfin SA
Stemrechten
3.915.579
8,80
0461348628
Rue de la Cambre 180
1200 Woluwe-Saint-Lambert
BELGIË
FEJ SRL Stemrechten 10.513.814 23,62
0456059653
Avenue Louise 240 bte 14
1050 Ixelles
BELGIË
Janssen Daniel
Stemrechten
5.881.677
13,21
Chaussée de Bruxelles 110A
1310 La Hulpe
BELGIË
34
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
33
Staat van de schulden en overlopende rekeningen (passiva)
Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van
meer dan één jaar, naargelang hun resterende looptijd
2024 2023
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
Financiële schulden 41.300.000
79.200.000
Handelsschulden -
-
Vooruitbetalingen op bestellingen -
-
Overige schulden -
-
Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 41.300.000
79.200.000
Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens
5 jaar
-
-
Financiële schulden -
-
Handelsschulden -
-
Vooruitbetalingen op bestellingen -
-
Overige schulden -
-
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch
hoogstens 5 jaar
-
-
Schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar
Financiële schulden -
-
Handelsschulden -
-
Vooruitbetalingen op bestellingen -
-
Overige schulden -
-
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar -
-
Gewaarborgde schulden 2024 2023
Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
Financiële schulden -
-
Handelsschulden -
-
Vooruitbetalingen op bestellingen -
-
Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten -
-
Overige schulden -
-
Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden -
-
Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk
beloofd op activa van de vennootschap
Financiële schulden 41.300.000
79.200.000
Kredietinstellingen 41.300.000
79.200.000
Overige leningen -
-
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten -
-
Overige schulden -
-
Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of
onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap
41.300.000
79.200.000
35
JAARREKENING
35
JAARREKENING
33
Staat van de schulden en overlopende rekeningen (passiva)
Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van
meer dan één jaar, naargelang hun resterende looptijd
2024
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
Financiële schulden
41.300.000
79.200.000
Handelsschulden
-
-
Vooruitbetalingen op bestellingen
-
-
Overige schulden
-
-
Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
41.300.000
79.200.000
Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens
5 jaar
-
-
Financiële schulden
-
-
Handelsschulden
-
-
Vooruitbetalingen op bestellingen
-
-
Overige schulden
-
-
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch
hoogstens 5 jaar
-
-
Schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar
Financiële schulden
-
-
Handelsschulden
-
-
Vooruitbetalingen op bestellingen
-
-
Overige schulden
-
-
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar
-
-
Gewaarborgde schulden
2024
Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
Financiële schulden
-
-
Handelsschulden
-
-
Vooruitbetalingen op bestellingen
-
-
Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten
-
-
Overige schulden
-
-
Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
-
-
Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk
beloofd op activa van de vennootschap
Financiële schulden
41.300.000
79.200.000
Kredietinstellingen
41.300.000
79.200.000
Overige leningen
-
-
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
-
-
Overige schulden
-
-
Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of
onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap
41.300.000
79.200.000
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
34
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale
lasten
2024 2023
Belastingen (posten 450/3 en 179 van de passiva)
Vervallen belastingschulden -
-
Niet-vervallen belastingschulden -
41.000
Geraamde belastingschulden -
-
Bezoldigingen en sociale lasten (posten 454/9 en 179 van de passiva)
Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid -
-
Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten -
18.521
Overlopende rekeningen
2024 2023
Uitsplitsing van de post 492/3 van de passiva indien daaronder een
belangrijk bedrag voorkomt
Toe te rekenen kosten: rente 1.066.861
831.133
Toe te rekenen kosten: reserveringsprovisie 99.762
104.087
36
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
35
Bedrijfsresultaten
Bedrijfskosten
2024 2023
Werknemers waarvoor de vennootschap een DIMONA-verklaring heeft
ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister
-
-
Personeelskosten -
-
Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verpichtingen -
-
Waardeverminderingen -
-
Voorzieningen voor risico’s en kosten -
-
Andere bedrijfskosten 12.629 960
Bedrijfsbelastingen en -taksen 12.629
960
Uitzendkrachten en ter beschikking van de vennootschap gestelde personen -
-
Financiële resultaten
Recurrente financiële kosten
2024 2023
Afschrijving van kosten bij uitgifte van leningen -
-
Geactiveerde interesten -
-
Waardeverminderingen op vlottende activa -
-
Andere financiële kosten -
-
Voorzieningen met financieel karakter -
-
Uitsplitsing van de overige financiële kosten 74.786 59.428
Gerealiseerde wisselkoersverschillen 11
27
Resultaten uit de omrekening van vreemde valuta -
-
Andere -
-
Bankkosten 6.454
5.632
Instapvergoedingen en verkoop van effecten 68.321
53.769
37
JAARREKENING
37
JAARREKENING
35
Bedrijfsresultaten
Bedrijfskosten
2024
Werknemers waarvoor de vennootschap een DIMONA-verklaring heeft
ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister
-
-
Personeelskosten
-
-
Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verpichtingen
-
-
Waardeverminderingen
-
-
Voorzieningen voor risico’s en kosten
-
-
Andere bedrijfskosten
12.629
960
Bedrijfsbelastingen en -taksen
12.629
960
Uitzendkrachten en ter beschikking van de vennootschap gestelde personen
-
-
Financiële resultaten
Recurrente financiële kosten
2024
Afschrijving van kosten bij uitgifte van leningen
-
-
Geactiveerde interesten
-
-
Waardeverminderingen op vlottende activa
-
-
Andere financiële kosten
-
-
Voorzieningen met financieel karakter
-
-
Uitsplitsing van de overige financiële kosten
74.786
59.428
Gerealiseerde wisselkoersverschillen
11
27
Resultaten uit de omrekening van vreemde valuta
-
-
Andere
-
-
Bankkosten
6.454
5.632
Instapvergoedingen en verkoop van effecten
68.321
53.769
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
36
Opbrengsten en kosten van uitzonderlijke omvang of uitzonderlijke mate
van voorkomen
Opbrengsten en kosten van uitzonderlijke omvang of uitzonderlijke
mate van voorkomen
2024 2023
Niet-recurrente opbrengsten 23.469 418.057
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten 13.257 -
Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële
en materiële vaste activa
- -
Terugneming van voorzieningen voor niet-recurrente bedrijfsrisico's en kosten - -
Meerwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa - -
Andere niet-recurrente bedrijfsopbrengsten 13.257 -
Niet-recurrente financiële opbrengsten 10.212 418.057
Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa - -
Terugneming van voorzieningen voor niet-recurrente financiële risico's en kosten - -
Meerwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa - -
Andere niet-recurrente financiële opbrengsten 10.212
418.057
Niet-recurrente kosten -
65.429
Niet-recurrente bedrijfskosten -
65.429
Niet-recurrente afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten,
op immateriële en materiële vaste activa
- -
Voorzieningen voor niet-recurrente bedrijfsrisico's en kosten: toevoegingen
(bestedingen)
- -
Minderwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa - -
Andere niet-recurrente bedrijfskosten -
65.429
Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente bedrijfskosten - -
Niet-recurrente financiële kosten - -
Waardeverminderingen op financiële vaste activa - -
Voorzieningen voor niet-recurrente financiële risico's en kosten: toevoegingen
(bestedingen)
- -
Minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa - -
Andere niet-recurrente financiële kosten - -
Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente financiële kosten - -
38
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
37
Belastingen en taksen
Belastingen op het resultaat 2024 2023
Belastingen op het resultaat van het boekjaar -
-
Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren -
-
Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen,
zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst
Definitief belaste inkomsten 95.859.249
93.220.513
2024 2023
Invloed van de niet-recurrente resultaten op de belastingen op het resultaat
van het boekjaar
2024 2023
Bronnen van belastinglatenties
Actieve latenties 156.176.261
151.154.385
Definitief belaste inkomsten 156.176.261
151.154.385
Passieve latenties -
-
Belasting op de toegevoegde waarde en belastingen ten laste van
derden
2024 2023
In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde
Ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van
Bedrijfsvoorheffing 75.312
51.942
Roerende voorheffing 8.174.744
7.243.997
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Zakelijke zekerheden 2024 2023
Zakelijke zekerheden die door de vennootschap op haar eigen activa
werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en
verplichtingen van de vennootschap
Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van
andere activa
Boekwaarde van de bezwaarde activa 61.493.796
61.267.279
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd -
-
Andere niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen (met
inbegrip van deze die kunnen worden becijferd)
2024 2023
De uitstaande bankschulden mogen niet meer bedragen dan 30% van de
beurswaarde van de deelneming in UCB.
0,3% 1,4%
De zekerheden moeten bestaan uit een aantal aandelen UCB waarvan de
totale beurswaarde hoger is dan 150% van de uitstaande bankleningen
1047% 224%
Beschikbare marge op toegestane kredietlijnen 308.700.000
270.800.000
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
38
Betrekkingen met verbonden ondernemingen, geassocieerde
ondernemingen en de andere ondernemingen waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat
Geassocieerde ondernemingen
2024
2023
Financiële vaste activa
1.928.187.205
1.919.609.130
Deelnemingen
1.928.187.205
1.919.609.130
Vorderingen
-
-
Schulden
-
-
Persoonlijke en zakelijke zekerheden
-
-
Andere betekenisvolle financiële verplichtingen
-
-
Financiële betrekkingen met
Bestuurders en zaakvoerders, natuurlijke of rechtspersonen die de
vennootschap rechtstreeks of onrechtstreeks controleren zonder
verbonden ondernemingen te zijn, of andere ondernemingen die
door deze personen rechtstreeks ofonrechtstreeks gecontroleerd
worden
2024
2023
Uitstaande vorderingen op deze personen
-
-
Waarborgen toegestaan in hun voordeel
-
-
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel
-
-
Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de
resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet
uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel
identificeerbaar persoon
Aan bestuurders en zaakvoerders
459.288
489.489
Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders
-
-
De commissaris(sen) en de personen met wie hij (zij) verbonden is
(zijn)
2024
2023
Bezoldiging van de commissaris(sen)
19.069
18.372
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten
uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen)
-
-
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten
uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de
commissaris(sen) verbonden is (zijn)
-
-
39
JAARREKENING
39
JAARREKENING
37
Belastingen en taksen
Belastingen op het resultaat
2024
Belastingen op het resultaat van het boekjaar
-
-
Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren
-
-
Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen,
zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst
Definitief belaste inkomsten
95.859.249
93.220.513
2024
Invloed van de niet-recurrente resultaten op de belastingen op het resultaat
van het boekjaar
2024
Bronnen van belastinglatenties
Actieve latenties
156.176.261
151.154.385
Definitief belaste inkomsten
156.176.261
151.154.385
Passieve latenties
-
-
Belasting op de toegevoegde waarde en belastingen ten laste van
derden
2024
In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde
Ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van
Bedrijfsvoorheffing
75.312
51.942
Roerende voorheffing
8.174.744
7.243.997
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Zakelijke zekerheden
2024
2023
Zakelijke zekerheden die door de vennootschap op haar eigen activa
werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en
verplichtingen van de vennootschap
Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van
andere activa
Boekwaarde van de bezwaarde activa
61.493.796
61.267.279
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd
-
-
Andere niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen (met
inbegrip van deze die kunnen worden becijferd)
2024
De uitstaande bankschulden mogen niet meer bedragen dan 30% van de
beurswaarde van de deelneming in UCB.
0,3%
1,4%
De zekerheden moeten bestaan uit een aantal aandelen UCB waarvan de
totale beurswaarde hoger is dan 150% van de uitstaande bankleningen
1047%
224%
Beschikbare marge op toegestane kredietlijnen
308.700.000
270.800.000
FINANCIÈRE DE TUBIZE – JAARVERSLAG 2024
38
Betrekkingen met verbonden ondernemingen, geassocieerde
ondernemingen en de andere ondernemingen waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat
Geassocieerde ondernemingen 2024 2023
Financiële vaste activa 1.928.187.205
1.919.609.130
Deelnemingen 1.928.187.205
1.919.609.130
Vorderingen -
-
Schulden -
-
Persoonlijke en zakelijke zekerheden -
-
Andere betekenisvolle financiële verplichtingen -
-
Financiële betrekkingen met
Bestuurders en zaakvoerders, natuurlijke of rechtspersonen die de
vennootschap rechtstreeks of onrechtstreeks controleren zonder
verbonden ondernemingen te zijn, of andere ondernemingen die
door deze personen rechtstreeks ofonrechtstreeks gecontroleerd
worden
2024 2023
Uitstaande vorderingen op deze personen -
-
Waarborgen toegestaan in hun voordeel -
-
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel -
-
Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de
resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet
uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel
identificeerbaar persoon
Aan bestuurders en zaakvoerders
459.288
489.489
Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders -
-
De commissaris(sen) en de personen met wie hij (zij) verbonden is
(zijn)
2024 2023
Bezoldiging van de commissaris(sen) 19.069 18.372
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten
uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen)
-
-
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten
uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de
commissaris(sen) verbonden is (zijn)
-
-
40
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
JAARREKENING
39
Waarderingsregels
ALGEMENE PRINCIPES
De Raad van Bestuur heeft de waarderingsregels opgesteld overeenkomstig de bepalingen van het koninklijk besluit van 29
april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en rekening houdend met de specifieke
kenmerken van de Vennootschap.
Deze regels worden vastgesteld en de beoordelingen gebeuren vanuit het oogpunt van bedrijfscontinuïteit.
De beoordelingen voldoen aan de criteria van voorzichtigheid, billijkheid en goede trouw.
De uitgaven en inkomsten met betrekking tot het boekjaar of vorige boekjaren worden in aanmerking genomen, ongeacht de
datum van betaling of ontvangst van deze uitgaven en inkomsten, tenzij de werkelijke ontvangst van deze inkomsten onzeker
is.
De waarderingsregels zijn in vergelijking met het voorgaande jaar niet gewijzigd qua formulering of toepassing.
De balans wordt zodanig gepresenteerd dat een onderscheid wordt gemaakt tussen vlottende en niet-vlottende posten. Een
actief wordt ingedeeld als kortlopend wanneer het bestaat uit geldmiddelen of kasequivalenten, of wanneer de
Vennootschap verwacht het actief binnen twaalf maanden na de balansdatum te realiseren. Alle andere activa worden
geclassificeerd als vaste activa. Een schuld wordt kortlopend ("schulden op ten hoogste een jaar") wanneer de Vennootschap
verwacht de schuld binnen twaalf maanden na de balansdatum af te wikkelen of wanneer de schuld binnen twaalf maanden
na de balansdatum moet worden afgewikkeld en de Vennootschap geen onvoorwaardelijk recht heeft om de afwikkeling
van de schuld ten minste twaalf maanden na de balansdatum uit te stellen. Alle andere schulden worden ingedeeld als
langlopende verplichtingen ("schulden op meer dan een jaar").
SPECIFIEKE REGELS
Financiële vaste activa
De investering in UCB is in de balans opgenomen tegen de aanschaffingswaarde minus eventuele daarmee verband
houdende afschrijvingen.
De aanschaffingswaarde is ofwel de aankoopprijs (aankoopprijs en eventuele rechtstreeks aan de overname toe te rekenen
kosten) ofwel de inbrengwaarde. Aan het einde van elk boekjaar wordt een waardering van de deelneming uitgevoerd, die
rekening houdt met zowel de financiële situatie, de rentabiliteit en de vooruitzichten van UCB als de beurswaarde ervan;
indien de geschatte waarde lager is dan de boekwaarde van de deelneming en indien, naar het oordeel van de raad van
bestuur die voorzichtig en te goeder trouw handelt, de aldus vastgestelde waardevermindering geheel of gedeeltelijk van
duurzame aard is, wordt een waardevermindering geboekt die gelijk is aan het duurzame deel van de waardevermindering.
Schulden
De schulden worden in de balans opgenomen tegen hun nominale waarde.
Liquide middelen
Liquide middelen worden in de balans opgenomen tegen hun nominale waarde.
41
JAARREKENING
39
Waarderingsregels
ALGEMENE PRINCIPES
De Raad van Bestuur heeft de waarderingsregels opgesteld overeenkomstig de bepalingen van het koninklijk besluit van 29
april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en rekening houdend met de specifieke
kenmerken van de Vennootschap.
Deze regels worden vastgesteld en de beoordelingen gebeuren vanuit het oogpunt van bedrijfscontinuïteit.
De beoordelingen voldoen aan de criteria van voorzichtigheid, billijkheid en goede trouw.
De uitgaven en inkomsten met betrekking tot het boekjaar of vorige boekjaren worden in aanmerking genomen, ongeacht de
datum van betaling of ontvangst van deze uitgaven en inkomsten, tenzij de werkelijke ontvangst van deze inkomsten onzeker
is.
De waarderingsregels zijn in vergelijking met het voorgaande jaar niet gewijzigd qua formulering of toepassing.
De balans wordt zodanig gepresenteerd dat een onderscheid wordt gemaakt tussen vlottende en niet-vlottende posten. Een
actief wordt ingedeeld als kortlopend wanneer het bestaat uit geldmiddelen of kasequivalenten, of wanneer de
Vennootschap verwacht het actief binnen twaalf maanden na de balansdatum te realiseren. Alle andere activa worden
geclassificeerd als vaste activa. Een schuld wordt kortlopend ("schulden op ten hoogste een jaar") wanneer de Vennootschap
verwacht de schuld binnen twaalf maanden na de balansdatum af te wikkelen of wanneer de schuld binnen twaalf maanden
na de balansdatum moet worden afgewikkeld en de Vennootschap geen onvoorwaardelijk recht heeft om de afwikkeling
van de schuld ten minste twaalf maanden na de balansdatum uit te stellen. Alle andere schulden worden ingedeeld als
langlopende verplichtingen ("schulden op meer dan een jaar").
SPECIFIEKE REGELS
Financiële vaste activa
De investering in UCB is in de balans opgenomen tegen de aanschaffingswaarde minus eventuele daarmee verband
houdende afschrijvingen.
De aanschaffingswaarde is ofwel de aankoopprijs (aankoopprijs en eventuele rechtstreeks aan de overname toe te rekenen
kosten) ofwel de inbrengwaarde. Aan het einde van elk boekjaar wordt een waardering van de deelneming uitgevoerd, die
rekening houdt met zowel de financiële situatie, de rentabiliteit en de vooruitzichten van UCB als de beurswaarde ervan;
indien de geschatte waarde lager is dan de boekwaarde van de deelneming en indien, naar het oordeel van de raad van
bestuur die voorzichtig en te goeder trouw handelt, de aldus vastgestelde waardevermindering geheel of gedeeltelijk van
duurzame aard is, wordt een waardevermindering geboekt die gelijk is aan het duurzame deel van de waardevermindering.
Schulden
De schulden worden in de balans opgenomen tegen hun nominale waarde.
Liquide middelen
Liquide middelen worden in de balans opgenomen tegen hun nominale waarde.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING
Verslag van de commissaris
over de jaarrekening
BDO Bedrijfsrevisoren - BDO Réviseurs d'Entreprises BV/SRL, a company under Belgian law in the form of a private limited liability company, is a member of BDO International
Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms.
BDO Bedrijfsrevisoren BV / BTW BE 0431.088.289 / RPR Brussel
BDO Réviseurs d'Entreprises SRL / TVA BE 0431.088.289 / RPM Bruxelles
T : +32 2 778 01 00
www.bdo.be
Da Vincilaan 9, box E6
B-1935 Zaventem
FINANCIERE DE TUBIZE SA
Verslag van de commissaris
aan de algemene vergadering
over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024
BDO Bedrijfsrevisoren - BDO Réviseurs d'Entreprises BV/SRL, a company under Belgian law in the form of a private limited liability company, is a member of BDO International
Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms.
BDO Bedrijfsrevisoren BV / BTW BE 0431.088.289 / RPR Brussel
BDO Réviseurs d'Entreprises
SRL / TVA BE 0431.088.289 / RPM Bruxelles
T : +32 2 778 01 00
www.bdo.be
Da Vincilaan 9, box E6
B-1935 Zaventem
FINANCIERE DE TUBIZE SA
Verslag van de commissaris
aan de algemene vergadering
over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024
42
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
BDO Bedrijfsrevisoren - BDO Réviseurs d'Entreprises BV/SRL, a company under Belgian law in the form of a private limited liability company, is a member of
BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent
member firms.
BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms.
BDO Bedrijfsrevisoren BV / BTW BE 0431.088.289 / RPR Brussel
BDO Réviseurs d'Entreprises SRL / TVA BE 0431.088.289 / RPM Bruxelles
T : +32 2 778 01 00
www.bdo.be
Da Vincilaan 9, box E6
B-1935 Zaventem
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN
FINANCIERE DE TUBIZE SA OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER
2024
In het kader van de wettelijke controle van de jaarrekening van FINANCIERE DE TUBIZE SA (de
“Vennootschap”), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de jaarrekening en
de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 26 april
2024, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan. Ons mandaat loopt af op de datum van de
algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2026. Wij hebben
de wettelijke controle van de jaarrekening van de Vennootschap uitgevoerd gedurende 4 opeenvolgende
boekjaren.
VERSLAG OVER DE JAARREKENING
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd
van de jaarrekening van de Vennootschap, die de
balans op 31 december 2024 omvat, alsook de
resultatenrekening van het boekjaar afgesloten
op die datum en de toelichting, met een
balanstotaal van 1.929.681.625 EUR en waarvan
de resultatenrekening afsluit met een winst van
het boekjaar van 90.104.329 EUR.
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een
getrouw beeld van het vermogen en de
financiële toestand van de Vennootschap per 31
december 2024, alsook van haar resultaten over
het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in
overeenstemming met het in België van
toepassing zijnde boekhoudkundig
referentiestelsel.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de
internationale controlestandaarden (ISA’s) zoals
van toepassing in België. Onze
verantwoordelijkheden op grond van deze
standaarden zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de commissaris voor
de controle van de jaarrekening” van ons
verslag. Wij hebben alle deontologische
vereisten die relevant zijn voor de controle van
de jaarrekening in België nageleefd, met
inbegrip van deze met betrekking tot de
onafhankelijkheid.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de
aangestelden van de Vennootschap de voor onze
controle vereiste ophelderingen en inlichtingen
verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen
controle-informatie voldoende en geschikt is als
basis voor ons oordeel.
43
FINANCIERE DE TUBIZE SA:
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 2.
Kernpunten van de controle
Kernpunten van onze controle betreffen die
aangelegenheden die naar ons professioneel
oordeel het meest significant waren bij de
controle van de jaarrekening van de huidige
verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn
behandeld in de context van onze controle van
de jaarrekening als geheel en bij het vormen van
ons oordeel hierover, en wij verschaffen geen
afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden.
WAARDERING VAN DE FINANCIËLE ACTIVA
Verwijzing naar de bijlages van de jaarrekening:
VOL-kap 6.4.2, VOL-kap 6.5.1, VOL-kap 6.19
Beschrijving van het kernpunt van de controle
Per 31 december 2024 bedragen de financiële
activa van de vennootschap 1.928.187.204,74
EUR en vertegenwoordigen ze 99,92% van het
balanstotaal. Deze rubriek bestaat uitsluitend uit
de deelneming in de genoteerde vennootschap
UCB NV (ISIN:BE0003739530). We beschouwen de
controle van de financiële activa als het
kernpunt van de controle van de vennootschap
gezien het relatief belang van deze rubriek in
het balanstotaal, alsook het theoretisch risico
verbonden aan de waardering van de
deelneming.
Manier waarop het kernpunt van de controle
werd uitgevoerd tijdens de audit
Onze controleopdracht bestond voornamelijk uit
de volgende procedures:
- We valideerden de eigendom van de
deelneming van de gecontroleerde
vennootschap;
- We verifieerden of de boekwaarde van
de deelneming geen duurzame
minderwaarde vertoonde op basis van de
beschikbare marktinformatie.
Verantwoordelijkheden van het
bestuursorgaan voor het opstellen van de
jaarrekening
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het
opstellen van de jaarrekening die een getrouw
beeld geeft in overeenstemming met het in
België van toepassing zijnde boekhoudkundig
referentiestelsel, alsook voor de interne
beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk
acht voor het opstellen van de jaarrekening die
geen afwijking van materieel belang bevat die
het gevolg is van fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de jaarrekening is het
bestuursorgaan verantwoordelijk voor het
inschatten van de mogelijkheid van de
Vennootschap om haar continuïteit te
handhaven, het toelichten, indien van
toepassing, van aangelegenheden die met
continuïteit verband houden en het gebruiken
van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het
bestuursorgaan het voornemen heeft om de
Vennootschap te liquideren of om de
bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen
realistisch alternatief heeft dan dit te doen.
Verantwoordelijkheden van de commissaris
voor de controle van de jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een
redelijke mate van zekerheid over de vraag of de
jaarrekening als geheel geen afwijking van
materieel belang bevat die het gevolg is van
fraude of van fouten en het uitbrengen van een
commissarisverslag waarin ons oordeel is
opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is
een hoog niveau van zekerheid, maar is geen
garantie dat een controle die overeenkomstig de
ISA’s is uitgevoerd altijd een afwijking van
materieel belang ontdekt wanneer die bestaat.
Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van
fraude of fouten en worden als van materieel
belang beschouwd indien redelijkerwijs kan
worden verwacht dat zij, individueel of
gezamenlijk, de economische beslissingen
genomen door gebruikers op basis van deze
jaarrekening, beïnvloeden.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING
44
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
FINANCIERE DE TUBIZE SA:
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 3.
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het
wettelijk, reglementair en normatief kader dat
van toepassing is op de controle van de
jaarrekening in België na. Een wettelijke
controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent
de toekomstige levensvatbaarheid van de
Vennootschap, noch omtrent de efficiëntie of de
doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de
bedrijfsvoering van de Vennootschap ter hand
heeft genomen of zal nemen. Onze
verantwoordelijkheden inzake de door het
bestuursorgaan gehanteerde
continuïteitsveronderstelling staan hieronder
beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd
overeenkomstig de ISA’s, passen wij
professionele oordeelsvorming toe en handhaven
wij een professioneel-kritische instelling
gedurende de controle. We voeren tevens de
volgende werkzaamheden uit:
• het identificeren en inschatten van de risico’s
dat de jaarrekening een afwijking van
materieel belang bevat die het gevolg is van
fraude of van fouten, het bepalen en
uitvoeren van controlewerkzaamheden die op
deze risico’s inspelen en het verkrijgen van
controle-informatie die voldoende en geschikt
is als basis voor ons oordeel. Het risico van het
niet detecteren van een van materieel belang
zijnde afwijking is groter indien die afwijking
het gevolg is van fraude dan indien zij het
gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake
kan zijn van samenspanning, valsheid in
geschrifte, het opzettelijk nalaten om
transacties vast te leggen, het opzettelijk
verkeerd voorstellen van zaken of het
doorbreken van de interne beheersing;
• het verkrijgen van inzicht in de interne
beheersing die relevant is voor de controle,
met als doel controlewerkzaamheden op te
zetten die in de gegeven omstandigheden
geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het
geven van een oordeel over de effectiviteit
van de interne beheersing van de
Vennootschap;
• het evalueren van de geschiktheid van de
gehanteerde grondslagen voor financiële
verslaggeving en het evalueren van de
redelijkheid van de door het bestuursorgaan
gemaakte schattingen en van de daarop
betrekking hebbende toelichtingen;
• het concluderen of de door het bestuursorgaan
gehanteerde continuïteitsveronderstelling
aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis
van de verkregen controle-informatie, of er
een onzekerheid van materieel belang bestaat
met betrekking tot gebeurtenissen of
omstandigheden die significante twijfel
kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid
van de Vennootschap om haar continuïteit te
handhaven. Indien wij concluderen dat er een
onzekerheid van materieel belang bestaat,
zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons
commissarisverslag te vestigen op de daarop
betrekking hebbende toelichtingen in de
jaarrekening, of, indien deze toelichtingen
inadequaat zijn, om ons oordeel aan te
passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de
controle-informatie die verkregen is tot de
datum van ons commissarisverslag.
Toekomstige gebeurtenissen of
omstandigheden kunnen er echter toe leiden
dat de Vennootschap haar continuïteit niet
langer kan handhaven;
• het evalueren van de algehele presentatie,
structuur en inhoud van de jaarrekening, en
van de vraag of de jaarrekening de
onderliggende transacties en gebeurtenissen
weergeeft op een wijze die leidt tot een
getrouw beeld.
Wij communiceren met het bestuursorgaan onder
meer over de geplande reikwijdte en timing van
de controle en over de significante
controlebevindingen, waaronder eventuele
significante tekortkomingen in de interne
beheersing die wij identificeren gedurende onze
controle.
Wij verschaffen aan het bestuursorgaan tevens
een verklaring dat wij de relevante
deontologische voorschriften over
onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij
45
FINANCIERE DE TUBIZE SA:
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 4.
communiceren met hen over alle relaties en
andere zaken die redelijkerwijs onze
onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar
van toepassing, over de daarmee verband
houdende maatregelen om onze
onafhankelijkheid te waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het
bestuursorgaan zijn gecommuniceerd bepalen wij
die zaken die het meest significant waren bij de
controle van de jaarrekening van de huidige
verslagperiode, en die derhalve de kernpunten
van onze controle uitmaken. Wij beschrijven
deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het
openbaar maken van deze aangelegenheden is
verboden door wet- of regelgeving.
OVERIGE DOOR WET- EN REGELGEVING
GESTELDE EISEN
Verantwoordelijkheden van het
bestuursorgaan
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het
opstellen en de inhoud van het jaarverslag met
inbegrip van de duurzaamheidsinformatie, voor
het naleven van de wettelijke en
bestuursrechtelijke voorschriften die van
toepassing zijn op het voeren van de
boekhouding, alsook voor het naleven van het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen
en van de statuten van de Vennootschap.
Verantwoordelijkheden van de commissaris
In het kader van onze controle en
overeenkomstig de Belgische bijkomende norm
(herziene versie 2025 in ontwerp) bij de in België
van toepassing zijnde internationale
controlestandaarden (ISA’s), is het onze
verantwoordelijkheid om, in alle van materieel
belang zijnde opzichten, het jaarverslag, alsook
de naleving van bepaalde verplichtingen uit het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen
en van de statuten te verifiëren, en
verslag over
deze aangelegenheden uit te brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden
op het jaarverslag, zijn wij van oordeel dat dit
jaarverslag overeenstemt met de jaarrekening
voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld
overeenkomstig de artikelen 3:5 en 3:6 van het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de
jaarrekening, zijn wij tevens verantwoordelijk
voor het overwegen, in het bijzonder op basis
van de kennis verkregen in de controle, of het
jaarverslag een afwijking van materieel belang
bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of
anderszins misleidend is. In het licht van de
werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd,
dienen wij u geen afwijking van materieel belang
te melden.
Vermeldingen betreffende de
onafhankelijkheid
Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk
hebben geen opdrachten die onverenigbaar zijn
met de wettelijke controle van de jaarrekening
verricht, en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de
loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven
tegenover de Vennootschap.
Europees uniform elektronisch formaat (ESEF)
Wij hebben ook, overeenkomstig de
Ontwerpnorm van het Instituut van de
Bedrijfsrevisoren inzake de controle van de
overeenstemming van de financiële
overzichten met het Europees uniform
elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de
controle uitgevoerd van de overeenstemming van
het ESEF-formaat met de technische
reguleringsnormen vastgelegd door de Europese
Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17
december 2018 (hierna: “Gedelegeerde
Verordening”) en met het koninklijk besluit van
14 november 2007 betreffende de verplichtingen
van emittenten van financiële instrumenten die
zijn toegelaten tot de verhandeling op een
gereglementeerde markt.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING
46
FINANCIÈRE DE TUBIZE - JAARVERSLAG 2024
FINANCIERE DE TUBIZE SA:
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 5.
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het
opstellen van de financiële overzichten, in
overeenstemming met de ESEF vereisten, met
inbegrip van de jaarrekening in de vorm van een
elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna
“digitale jaarrekening”).
Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en
geschikte onderbouwende informatie te
verkrijgen om te concluderen dat het formaat
van de digitale jaarrekening in alle van materieel
belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-
vereisten krachtens de Gedelegeerde
Verordening en het koninklijk besluit van 14
november 2007.
Op basis van de door ons uitgevoerde
werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het
digitale formaat van de officiële versie van de
jaarrekening opgenomen in de financiële
overzichten van FINANCIERE DE TUBIZE SA per
31 december 2024 en die beschikbaar zullen zijn
in het Belgische officiële mechanisme voor de
opslag van gereglementeerde informatie (STORI)
van de FSMA in alle van materieel belang zijnde
opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF-
vereisten krachtens de Gedelegeerde
Verordening en het koninklijk besluit
van 14 november 2007.
Andere vermeldingen
• Onverminderd formele aspecten van
ondergeschikt belang, werd de boekhouding
gevoerd in overeenstemming met de in België
van toepassing zijnde wettelijke en
bestuursrechtelijke voorschriften.
• De resultaatverwerking, die aan de algemene
vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen
met de wettelijke en statutaire bepalingen.
• Wij dienen u geen verrichtingen of
beslissingen mede te delen die in overtreding
met de statuten of het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen zijn gedaan
of genomen, met uitzondering van de
neerlegging van de jaarrekening afgesloten op
31 december 2023, die 12 dagen na de
wettelijke termijn van een maand na
goedkeuring door de Algemene Vergadering
heeft plaatsgevonden, zoals voorzien in artikel
3:10 van het Wetboek van Vennootschappen
en Verenigingen.
• Huidig verslag is consistent met onze
aanvullende verklaring aan het auditcomité
bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU)
nr. 537/2014.
Brussel, 21 maart 2025
BDO Bedrijfsrevisoren BV
Commissaris
Vertegenwoordigd door Sébastien Jaspar*
Bedrijfsrevisor
*Optredend voor een vennootschap
Agenda van de aandeelhouder
25/04/2025 Algemene vergadering
5/05/2025 Dividenduitkering
2/08/2025 Publicatie van de halfjaarrresultaten
Op basis van de Europese richtlijn (2004/109/EG) die één Europees elektronisch formaat (ESEF) vereist, is de
officiële versie van dit jaarverslag de XHTML-versie. Deze is beschikbaar op onze site (www.financière-tubize.be).
Financière de Tubize NV
Researchdreef 60, 1070 Brussel (België)
Ondernemingsnummer : BE 0403 216 429
www.financiere-tubize.be
Contact : investorrelations@financiere -tubize.be